Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη
Με αρνητικά πρόσημα συνεχίζεται η διαπραγμάτευση για τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το κλίμα αβεβαιότητας να διατηρείται. Η χθεσινή αποτυχία των ρεπουμπλικανών να συγκεντρώσουν τις απαιτούμενες ψήφους ώστε να περάσουν το νομοσχέδιο για την υγεία, θέτει υπό αμφισβήτηση το οικονομικό πρόγραμμα που δεσμεύτηκε προεκλογικά να ακολουθήσει ο κ. Donald Trump.
Η αβεβαιότητα που επικρατεί σχετικά με την υλοποίηση της μείωσης φόρων και της αύξησης των δημοσίων επενδύσεων σε έργα υποδομής από τον αμερικανό πρόεδρο, οδηγεί εκ νέου τους επενδυτές σε πιο ασφαλή επενδυτικά καταφύγια, όπως οι κρατικοί τίτλοι και ο χρυσός. Σημαντικές πιέσεις δέχονται οι μετοχές των τραπεζών και των εταιρειών εξόρυξης, όπου η συντριπτική πλειοψηφία των δεκαεννέα κλάδων του δείκτη Eurostoxx 600 κινείται σε αρνητικό έδαφος, με εξαίρεση αυτόν της κοινής ωφελείας, ο οποίος πραγματοποιεί οριακά κέρδη.
Σε χαμηλά ενός έτους βρέθηκαν οι τρέχουσες συναλλαγές στην ευρωζώνη για τον μήνα Ιανουάριο, οι οποίες διαμορφώνονται στα €24,1 δισ. (εκτίμηση €29,3 δισ.) έναντι €30,8 δισ. τον προηγούμενο μήνα.
Η αβεβαιότητα που επικρατεί παγκοσμίως δείχνει να «χτυπά» και την αγορά έργων τέχνης, καθώς οι πωλήσεις υποχώρησαν για δεύτερο διαδοχικό έτος. Πιο συγκεκριμένα, σύμφωνα με στοιχεία της UBS και της Art Basel οι πωλήσεις έργων τέχνης μειώθηκαν για το 2016 στα επίπεδα της χρηματοοικονομικής κρίσης, λόγω της αβεβαιότητας που επικρατεί σε οικονομικό και πολιτικό επίπεδο, με τις συνολικές πωλήσεις να υποχωρούν κατά 11% στα $56,6 δισ., έπειτα από το ιστορικό ρεκόρ των $68,2 δισ. που κατέγραψαν το 2014, όπως παρατηρούμε στο παρακάτω γράφημα. Οι πωλήσεις μέσω δημοπρασιών υποχώρησαν κατά 26% στα $22,1 δισ., της μοντέρνας τέχνης κατά 43% στα $2,6 δισ., του ιμπρεσιονισμού κατά 31% στα $1,3 δισ. Το μερίδιο αγοράς δύο εκ των μεγαλύτερων εταιρειών του χώρου, των Sotheby's και Christie's, διαμορφώθηκε στο 38% και των δύο μαζί, όσο αφορά τις δημοπρασίες, υποχωρώντας 42% σε σχέση με το 2015.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Τις απόψεις των αναλυτών ότι η πτώση που καταγράφεται από χθες στα διεθνή χρηματιστήρια αποτελεί ευκαιρία ρευστοποιήσεων, φαίνεται να συμμερίζεται και η Bank of America Merrill Lynch. Σύμφωνα με δημοσκόπηση που πραγματοποίησε η τράπεζα σε fund managers, η πλειοψηφία αυτών θεωρεί υπερτιμημένες τις μετοχές, με την αποτίμηση αυτών να βρίσκεται σε υψηλό είκοσι ετών, με την μεγαλύτερη υπερτίμηση να έχουν οι αμερικανικές μετοχές (βλ. γράφημα παρακάτω), ενώ το 44% των ερωτηθέντων θεωρεί υποτιμημένες τις μετοχές των αναδυόμενων οικονομιών, ενώ το 23% αυτών πιστεύει ότι είναι υποτιμημένες οι μετοχές της ευρωζώνης.
Πηγή γραφήματος:Bloomberg
Τα μεγαλύτερα κέρδη μέχρι στιγμής, πραγματοποιούν έστω και οριακά οι μετοχές του κλάδου κοινής ωφέλειας, με τις μεγαλύτερες απώλειες να καταγράφουν αυτές των τραπεζών και να ακολουθούν της εξόρυξης. Ο δείκτης Eurostoxx 600 διαπραγματεύεται με απώλειες 0,67% στις 373,14 μονάδες, από τις μετοχές του δείκτη με τα μεγαλύτερα κέρδη: UCB +2,95%, Grifols +2,17%, και Eurofins Scientific +2,12%. Από τις μετοχές του δείκτη με τις μεγαλύτερες απώλειες: Gemalto -17,04%, Kingfisher -6,34%, και ING Groep -4,72%.
Πηγή γραφήματος:Bloomberg
Την επόμενη ημέρα του Brexit σχεδιάζουν οι traders, όπου φαίνεται και από το παρακάτω γράφημα, ο δείκτης των 50 μετοχών του Brexit με χαμηλή έκθεση στα κέρδη σε νόμισμα στερλίνας πραγματοποίησαν τις μεγαλύτερες αποδόσεις από τα τέλη Ιουνίου, με δεύτερο σε αποδόσεις να έρχεται ο δείκτης BUK 100, και τρίτος ο δείκτης των 50 μετοχών με την υψηλότερη έκθεση στα κέρδη σε στερλίνα.
Στα κυριότερα εταιρικά νέα, η Hermes ανακοίνωσε αποτελέσματα για το σύνολο της χρήσης του 2016, με τα καθαρά κέρδη να σημειώνουν αύξηση κατά 16% στα €1,1 δισ., και με τις πωλήσεις να ενισχύονται κατά 7,5% στα €5,2 δισ.
Στην αγορά ομολόγων, πτωτικά συνεχίζουν να κινούνται οι αποδόσεις για την πλειοψηφία των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, συμπεριλαμβανομένων κι αυτών της Γερμανίας και Γαλλίας. Η Μεγάλη Βρετανία προχώρησε σήμερα στην έκδοση ομολόγου τριακονταετούς διάρκειας με απόδοση 1,787% έναντι 1,863% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης. Η Γερμανία προχώρησε σήμερα στην έκδοση ομολόγου δεκαετούς διάρκειας με απόδοση 0,41% έναντι 0,25% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.
Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου υποχωρεί 0,15%, στα 1,0794, με το σήμα σταθερά σε strong buy, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου παραμένει σημειώνει απώλειες 0,17% στα 1,2458, με το σήμα να βρίσκεται σε strong buy.
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου διευρύνει τις απώλειες της κατά 1,18%, στα $47,67/βαρέλι, με το σήμα να διατηρείται σε strong sell. Η τιμή του χρυσού πραγματοποιεί απώλειες 0,14%, στα $1.244,75/ουγγιά, με σήμα να παραμένει σε strong buy, ενώ το ασήμι καταγράφει απώλειες 0,48%, στα $17,498/ουγγιά, με το σήμα να μετατρέπεται σε αγορά από strong buy.
Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 διαπραγματεύεται στις 7.321,25 μονάδες με απώλειες 0,77%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 7.273,70 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Fresnilo Plc £1,565 +0,77%
FRES:LSE
Randgold Resources Plc £7,250 +0,76%
RRS:LSE
Antofagasta Plc £833,00 +0,42%
ANTO:LSE
Kingfisher Plc £323,70 -6,34%
KGF:LSE
Ashtead Group Plc £1,599 -3,03%
AHT:LSE
Standard Chartered Plc £710,80 -2,83%
STAN:LSE
Στη Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 διαπραγματεύεται στις 11.908 μονάδες με απώλειες 0,45%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 11.530,19 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Beiersdorf AG €88,25 +0,42%
BEIX:GER
Bayer AG €105,50 +0,09%
BAYX.N:GER
Fresenius SE & Co KGaA €73,01 -0,08%
FREX:GER
Deutsche Lufthansa AG €14,33 -1,85%
LHAX:GER
Deutsche Boerse AG €80,38 -1,81%
DB1X.A:GER
ThyssenKrupp AG €22,45 -1,64%
TKAX:GER
Στη Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 διαπραγματεύεται στις 4.980,02 μονάδες με απώλειες 0,45%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 4.783,15 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
L'Oreal SA €178,70 +0,73%
OR:PAR
Safran SA €68,50 +0,51%
SAF:PAR
Unibail Rodamco SE €220,35 +0,41%
UL:AEX
ArcelorMittal SA €8,00 -2,30%
MT:AEX
Societe Generale €46,63 -1,82%
GLE:PAR
AXA SA €23,50 -1,78%
CS:PAR
Στην Ισπανία, ο δείκτης IBEX 35 διαπραγματεύεται στις 10.188,50 μονάδες με απώλειες 0,23%. Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB διαπραγματεύεται στις 19.851,50 μονάδες με απώλειες 0,34%, ενώ στην Ελβετία ο δείκτης SMI διαπραγματεύεται στις 8.565,50 μονάδες με απώλειες 0,56%.
