Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη
Διατηρείται το κλίμα ευφορίας στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, μετά τη χθεσινή αύξηση των επιτοκίων στις ΗΠΑ, αλλά και των αποτελεσμάτων των ολλανδικών εκλογών. Από την έναρξη της συνεδρίασης οι ευρωπαϊκοί δείκτες κινήθηκαν ανοδικά, διατηρώντας μέχρις στιγμής τα κέρδη τους. Το αποτέλεσμα των ολλανδικών εκλογών περιορίζει τις ακροδεξιές τάσεις στην Ευρώπη, οδηγώντας σε υποχώρηση του πολιτικού ρίσκου, αλλά και κυρίως λόγω του περιορισμού των τάσεων που καταγράφονται τελευταία, (πχ Γαλλία) για προθέσεις χωρών να αποχωρήσουν από την ζώνη του ευρώ.
Παρά το θετικό κλίμα που επικρατεί σήμερα η προσοχή των επενδυτών στρέφεται στην απόφαση της Τράπεζας της Αγγλίας σχετικά με τη νομισματική της πολιτική, με τις πιθανότητες σχετικά με μια αύξηση των επιτοκίων να είναι περιορισμένη. Παρά τα καλά μακροοικονομικά μεγέθη που πραγματοποίησε η βρετανική οικονομία μετά το δημοψήφισμα, το τελευταίο χρονικό διάστημα δείχνει μία μικρή κάμψη (βλ. γράφημα παρακάτω), με την ισοτιμία της στερλίνας έναντι των περισσότερων νομισμάτων να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα. Ικανοποιητικός είναι ο ρυθμός αύξησης του πληθωρισμού, μες την Τράπεζα της Αγγλίας να εκτιμά τον περασμένο Ιανουάριο αυτό στο 1,8% για το σύνολο του έτους, λίγο κάτω από τον στόχο του 2%, ενώ οι εκτιμήσεις των οικονομολόγων συγκλίνουν για επίπεδα λίγο κάτω από το 3%, δημιουργώντας αμφιβολίες σχετικά με την σημερινή απόφαση.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Η Goldman Sachs υποβάθμισε το outlook τριών μηνών για τις παγκόσμιες μετοχές σε ουδέτερο, παραμένοντας overweight στα μετρητά, και underweight στα ομόλογα. Η τράπεζα εκτιμά πως η μικρή αύξηση των επιτοκίων σε συνδυασμό με την ανάπτυξη της οικονομίας δημιουργεί αρνητικές συνθήκες για τις μετοχές, κάνοντας αυτές τρωτές.
Σύμφωνα με την Ένωση Ευρωπαϊκών Αυτοκινητοβιομηχανιών (ACEA), οι νέες κυκλοφορίες οχημάτων για τον μήνα Φεβρουάριο αυξήθηκαν κατά 2,1%, έναντι 10% τον Ιανουάριο, στα 1,1 εκατ. οχήματα. Η Volkswagen αύξησε τις πωλήσεις της κατά 1,5% με το μερίδιο αγοράς να βρίσκεται στο 23% έναντι 23,9% τον αντίστοιχο μήνα του προηγούμενου έτους. ΟΙ Peugeot, Citroen, και η DS μείωσαν τις πωλήσεις τους κατά 3,1%, με αυτές τις Opel να υποχωρούν κατά 1,2%, με το μερίδιο αγοράς των PSA και GM να βρίσκεται στο 16,9% έναντι 17,6%. Οι παραδόσεις οχημάτων στη Γερμανία υποχώρησαν 2,6%, ενώ στη Γαλλία κατά 2,9%.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Το αποτέλεσμα των ολλανδικών εκλογών, σε συνδυασμό με την αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων, οδηγεί σε άνοδο σήμερα τις αποδόσεις των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, με τον δείκτη μεταβλητότητας Vstoxx να υποχωρεί κατά 22%, πραγματοποιώντας την μεγαλύτερη πτώση που έχει σημειώσει ποτέ, κυρίως όμως λόγο της λήξεις δικαιωμάτων επί του δείκτη. Οι μετοχές του κλάδου εξόρυξης καταγράφουν και σήμερα εντυπωσιακά κέρδη, με τις μετοχές του τραπεζικού κλάδου να ακολουθούν.
Τα μεγαλύτερα κέρδη μέχρι στιγμής, πραγματοποιούν οι μετοχές του κλάδου εξόρυξης, με μόνο τον κλάδο ταξιδίων & αναψυχής να βρίσκεται σε αρνητικό έδαφος. Ο δείκτης Eurostoxx 600 διαπραγματεύεται στις 377,46 μονάδες με κέρδη 0,63%, με την μεγαλύτερη άνοδο στον δείκτη να καταγράφουν: Anglo American +8,12%, Fresnillo +5,92%, και BHP Billiton +5,45%, ενώ από τις μετοχές με την μεγαλύτερη πτώση στον δείκτη: Merlin Entertainments -4,25%, Hikma Pharmaceuticals -3,96%, και Renault -3,58%. Προς υψηλότερα επίπεδα οδηγεί το γαλλικό χρηματιστήριο και τον δείκτη CAC 40 το αποτέλεσμα των ολλανδικών εκλογών, καθώς μειώνονται οι πιθανότητες εκλογής της κ. Marine Le Pen, όπως παρατηρούμε στο παρακάτω γράφημα.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:
Στην ευρωζώνη ο δείκτης τιμών καταναλωτή για τον μήνα Φεβρουάριο, ενισχύθηκε 0,4% (εκτίμηση 0,4%) έναντι μείωσης 0,8%, ενώ σε ετήσια βάση σημείωσε αύξηση 2% (εκτίμηση 2%) έναντι αύξησης 2% το προηγούμενο έτος.
Στα κυριότερα εταιρικά νέα:
Η Lufthansa ανακοίνωσε για το σύνολο της χρήσης του 2016 πτώση προσαρμοσμένων λειτουργικών κερδών κατά 3,6% στα €1,75 εκατ., με τα έσοδα να υποχωρούν κατά 5,8%, κυρίως λόγο της απεργίας των πιλότων η οποία έπληξε τα μεγέθη της εταιρείας.
Η Samsonite ανακοίνωσε για το σύνολο της χρήσης του 2016 αύξηση καθαρών κερδών κατά 29,4% στα $255,7 εκατ. έναντι 197,6 εκατ. το προηγούμενο έτος. Με τις καθαρές πωλήσεις να ενισχύονται 15,5% στα $2,81 δισ.
Η Assicurasioni Generali ανακοίνωσε για τον σύνολο της χρήσης του 2016 αύξηση καθαρών κερδών 2,5% στα €2,1 δισ. με την εταιρεία να αυξάνει το μέρισμα της κατά 11% για το 2016 στα €΄0,80 έναντι €0,72 της προηγούμενης χρήσης.
Στην αγορά ομολόγων, ανοδικά κινούνται οι αποδόσεις των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, συμπεριλαμβανομένων και αυτών της Γερμανίας και Γαλλίας. Η Ισπανία προχώρησε σήμερα στην έκδοση ομολόγου πενταετούς διάρκειας με επιτόκιο 0,548% έναντι 0,487% της προηγούμενης αντίστοιχης έκδοσης, καθώς και στην έκδοση ομολόγου δεκαετούς διάρκειας με επιτόκιο 1,935% έναντι 1,684% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης. Η Γαλλία προχώρησε σήμερα στην έκδοση ομολόγου πενταετούς διάρκειας με επιτόκιο 0,18% έναντι 0,09% της προηγούμενης αντίστοιχης έκδοσης, καθώς και στην έκδοση ομολόγου τριετούς διάρκειας με επιτόκιο -0,29% έναντι -0,34% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.
Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου πραγματοποιεί οριακές απώλειες απώλειες 0,07%, στα 1,0724, με το σήμα να παραμένει σε strong buy, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου καταγράφει απώλειες 0,31%, στα 1,2254, με το σήμα να μετατρέπεται σε πώληση από ουδέτερο.
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου σημειώνει κέρδη 0,78%, στα $49,24/βαρέλι, με το σήμα να βρίσκεται σε strong sell. Η τιμή του χρυσού πραγματοποιεί σημαντικά κέρδη 2,01%, στα $1.224,85/ουγγιά, με το σήμα να διατηρείται σε ουδέτερο, ενώ το ασήμι ενισχύεται 3,10%, στα $17,447/ουγγιά, με το σήμα σταθερά σε πώληση.
Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 διαπραγματεύεται στις 7.442,60 μονάδες με κέρδη 1%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Anglo American Plc £1,2918,12.50 +7,70%
AAL:LSE
Fresnillo Plc £1,539 +5,92%
FRES:LSE
Antofagasta Plc £848,50 +5,41%
ANTO:LSE
Merlin Entertainments Plc £475,20 -4,25%
MERL:LSE
HIKMA Pharmaceuticals Plc £2,206 -3,96%
HIK:LSE
Direct Line £333,60 -3,67%
Insurance Group Plc
DLG:LSE
Στη Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 διαπραγματεύεται στις 12.121,50 μονάδες με κέρδη 0,93%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 12.154,91 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Deutsche Lufthansa AG €15,00 +4,07%
LHAX:GER
Adidas AG €184,05 +2,48%
ADSX.N:GER
Deutsche Post AG €31,81 +1,99%
DPWX.N:GER
Heidelbergcement AG €89,27 -1,28%
HEIX:AG
Στη Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 διαπραγματεύεται στις 5.021,80 μονάδες με κέρδη 0,73%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 5.086,54 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
ArcelorMittal SA €8,60 +3,19%
MT:AEX
BNP Paribas SA €61,76 +2,78%
BNP:PAR
Societe Geenrale €48,08 +2,39%
GLE:PAR
Renault SA €79,26 -3,58%
RNO:PAR
Peugeot SA €19,20 -1,11%
UG:PAR
Airbus Group SE €70,27 -0,23%
AIR:PAR
Στην Ισπανία, ο δείκτης IBEX 35 διαπραγματεύεται στις 10.135 μονάδες με κέρδη 1,52%. Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB διαπραγματεύεται στις 20.094,50 μονάδες με κέρδη 1,62%, ενώ στην Ελβετία ο δείκτης SMI διαπραγματεύεται στις 8.664,50 μονάδες με απώλειες 0,28%.
Θετικά υποδέχεται το ολλανδικό χρηματιστήριο το αποτέλεσμα των εκλογών
Κλίμα αισιοδοξίας σκόρπισε στην Ευρώπη σε πολιτικό και χρηματιστηριακό επίπεδο, το αποτέλεσμα των ολλανδικών εκλογών που πραγματοποιήθηκαν χθες. Η νίκη του φιλελεύθερου Πρωθυπουργού Μαρκ Ρούτε έναντι του ακροδεξιού υποψηφίου κ. Βίλντερς, ήταν ο πρώτος σκόπελος για την ενωμένη Ευρώπη, καθώς ακολουθούν οι εκλογές σε Γαλλία και Γερμανία. Στο 93% των καταγεγραμμένων ψήφων, το φιλελεύθερο κόμμα έλαβε 21,2% με το κόμμα της ακροδεξιάς να λαμβάνει 13,1%, ενώ τρίτο ακολουθεί το κόμμα των φιλελεύθερων δημοκρατών με 12,1%.
Το ολλανδικό χρηματιστήριο δέχθηκε με ευχαρίστηση το αποτέλεσμα των εκλογών, με τον δείκτη AEX να βρίσκεται σε υψηλά δέκα ετών πραγματοποιώντας κέρδη 0,61% στις 514,76 μονάδες. Από τις μετοχές με τα μεγαλύτερα κέρδη σήμερα στο δείκτη: ArcelorMittal +2,58%, KPN Kon +1,59%, και ING Group 1,53%, με τις μεγαλύτερες απώλειες: Akzo Nobel -0,67%, Ahold Delhaiz -0,62%, και DSM Kon -0,57%.
