Περισσότερες κεντρικές τράπεζες σχεδιάζουν να μειώσουν την έκθεσή τους στο δολάριο παρά να την αυξήσουν μέσα στην επόμενη δεκαετία, καθώς οι πολιτικοί κίνδυνοι που συνδέονται με το αμερικανικό νόμισμα εντείνονται, σύμφωνα με νέα έρευνα του Official Monetary and Financial Institutions Forum (OMFIF).
Είναι η πρώτη φορά που η ετήσια έρευνα του OMFIF καταγράφει καθαρή μεταστροφή των δημόσιων επενδυτών μακριά από το δολάριο, αντανακλώντας τη συζήτηση που έχει αναζωπυρωθεί διεθνώς για τον ρόλο του ως κυρίαρχου παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος, εν μέσω αβεβαιότητας γύρω από την αμερικανική πολιτική και αυξημένων γεωπολιτικών εντάσεων, σύμφωνα με το globalbankingandfinance.
Στην έρευνα συμμετείχαν 90 κεντρικές τράπεζες, δημόσια συνταξιοδοτικά ταμεία και κρατικά επενδυτικά ταμεία, τα οποία διαχειρίζονται συνολικά περίπου 10 τρισ. δολάρια. Σύμφωνα με τα ευρήματα, οι περισσότεροι θεωρούν πλέον ότι η μεταβλητότητα αποτελεί μόνιμο χαρακτηριστικό των αγορών και αναζητούν νέους τρόπους διαχείρισής της, με βασικό εργαλείο την τεχνητή νοημοσύνη.
Παρότι δεν υπάρχει ακόμη σαφής εναλλακτική στο δολάριο – το οποίο έχει ενισχυθεί περίπου 3% φέτος χάρη στα υψηλά αμερικανικά επιτόκια, τη ζήτηση για αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία και τη φυγή προς ασφαλή καταφύγια κατά τη διάρκεια του πολέμου ΗΠΑ-Ιράν – το 79% των κεντρικών τραπεζών και το 60% των δημόσιων επενδυτικών ταμείων εκτιμούν ότι το διεθνές νομισματικό σύστημα εξελίσσεται προς έναν πολυπολικό κόσμο.
Παράλληλα, αυξάνεται το ενδιαφέρον για μικρότερα νομίσματα, όπως η νορβηγική κορόνα, το δολάριο Νέας Ζηλανδίας και η στερλίνα. Το ευρώ και το κινεζικό γουάν εξακολουθούν να προσελκύουν ενδιαφέρον, αν και οι συμμετέχοντες επισημαίνουν ότι διαρθρωτικές αδυναμίες περιορίζουν την ελκυστικότητά τους. Ωστόσο, σχεδόν όλοι θεωρούν το γουάν χρήσιμο εργαλείο διαφοροποίησης χαρτοφυλακίων.
Ο μεγάλος κερδισμένος παραμένει ο χρυσός. Το 82% των κεντρικών τραπεζών διακρατεί ήδη χρυσό και, βραχυπρόθεσμα, αποτελεί το περιουσιακό στοιχείο στο οποίο σχεδιάζουν να αυξήσουν περισσότερο τις τοποθετήσεις τους, με καθαρό ποσοστό 30% να δηλώνει πρόθεση ενίσχυσης των αποθεμάτων του μέσα στα επόμενα δύο χρόνια.
Την ίδια ώρα, πάνω από τα δύο τρίτα των κεντρικών τραπεζών σχεδιάζουν να επεκτείνουν τη χρήση της τεχνητής νοημοσύνης, κυρίως στην ανάλυση δεδομένων και στις εσωτερικές λειτουργίες, ενώ αυξάνεται και το ενδιαφέρον των δημόσιων επενδυτικών ταμείων για επενδύσεις σε υποδομές, ακίνητα και αναδυόμενες αγορές, με τις ΗΠΑ και την Κίνα να παραμένουν οι πιο ελκυστικοί επενδυτικοί προορισμοί χάρη και στη δυναμική της AI.
