Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη
Διχασμένοι εμφανίστηκαν σήμερα οι ευρωπαϊκοί δείκτες, παρά τα καλύτερα των εκτιμήσεων μακροοικονομικά και εταιρικά νέα που ανακοινώθηκαν, στον απόηχο της αύξησης του γεωπολιτικού ρίσκου ελέω Βορείου Κορέας, αλλά και της κατάθεσης του φορολογικού νομοσχεδίου στις ΗΠΑ.
Η αύξηση του δομικού δείκτη τιμών καταναλωτή στην ευρωζώνη σήμερα σε υψηλό τεσσάρων ετών (βλ. γράφημα παρακάτω), δεν αποδείχθηκε ικανή να αποβάλει την δυσπιστία των επενδυτών σχετικά με την ευρωπαϊκή οικονομία, ειδικά μετά την διατήρηση του QE από την κεντρική τράπεζα, όπως αποφάσισε στη χθεσινή της συνεδρίαση.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Η δυσπιστία διατηρείται λόγω του αυξημένου γεωπολιτικού ρίσκου που επικρατεί στην περιοχή της χερσονήσου της Κορέας, ειδικά μετά τις χθεσινές δηλώσεις του Αμερικανού προέδρου στο Reuters. Δυσπιστία και για την συνάντηση των μελών του OPEC στις 25 του επόμενου μήνα, όπου και θα αποφασίσουν μια νέα μείωση της παραγωγής πετρελαίου από τον ερχόμενο Ιούνιο, με την τιμή του πετρελαίου την Τετάρτη να καταγράφει σημαντικές απώλειες, υποχωρώντας κάτω και από τα $48. Δυσπιστία και για το φορολογικό νομοσχέδιο που κατέθεσε ο Αμερικανός πρόεδρος, καθώς αυτό θα πρέπει να εγκριθεί από την βουλή των αντιπροσώπων αλλά και από την γερουσία, με τις πολιτείες των, Καλιφόρνια, Νέας Υόρκης, και Νιου Τζέρσεϋ να θίγονται περισσότερο από όλες.
Παρά τα μικτά πρόσημα που σημειώθηκαν σήμερα, οι επενδυτές δεν δείχνουν αυξημένες τάσεις φυγής προς ασφαλέστερα επενδυτικά καταφύγια, μετά και την κατώτερων των εκτιμήσεων ανακοίνωση του ΑΕΠ πρώτου τριμήνου για την αμερικανική οικονομία. Μικρές διακυμάνσεις καταγράφηκαν σήμερα για την πλειοψηφία των κρατικών τίτλων της ευρωζώνης, με την ισοτιμία του ευρώ να περιορίζει σημαντικά τα κέρδη της, ενώ χρυσός και πετρέλαιο συνεχίζουν να κινούνται σε θετικό έδαφος.
Τέλος για τα ομόλογα υψηλής απόδοσης προβλέπουν αρκετοί επενδυτικοί οίκοι, καθώς τόσο η σταδιακή αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων, όσο και οι προσπάθειες του κ. Trump να ενισχύσει την αμερικανική οικονομία, οδηγούν σε μείωση του spread προς τα χαμηλά τριών ετών, όπως διακρίνουμε στο παρακάτω γράφημα. Σύμφωνα με στοιχεί της EPFR Global, οι εκροές κεφαλαίων από ομόλογα υψηλής απόδοσης ανήλθε τον Μάρτιο στα $10,5 δισ., την μεγαλύτερη από τον Δεκέμβριο του 2015. Να υπενθυμίσουμε πως η παγκόσμια αγορά ομολόγων υψηλής απόδοσης ανέρχεται στα $2 τρισ.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Τα μεγαλύτερα κέρδη σήμερα, σημείωσαν οι μετοχές του κλάδου εξόρυξης, με τις μεγαλύτερες απώλειες να καταγράφουν αυτές του real estate. Ο δείκτης Eurostoxx 600 έκλεισε στις 387,34 μονάδες με απώλειες 0,12%, ολοκληρώνοντας όμως με εβδομαδιαία κέρδη 2,44%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο στον δείκτη: OMV +7,73%, Teleperformance +7,33%, και Drax Group +6,68%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη πτώση στον δείκτη: Gemalto -7,87%, Sampo Oyj -5,12%, και Barclays -5,25%.
Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:
Στη Γαλλία το ΑΕΠ πρώτου τριμήνου, ενισχύθηκε 0,3% (εκτίμηση 0,4%) έναντι αύξησης 0,5% το προηγούμενο τρίμηνο. Η καταναλωτική δαπάνη για τον μήνα Μάρτιο μειώθηκε 0,4% (εκτίμηση 0,5%) έναντι πτώσης 0,7% τον προηγούμενο μήνα.
Στη Γερμανία οι λιανικές πωλήσεις για τον μήνα Μάρτιο, ενισχύθηκαν 0,1% (εκτίμηση -0,3%) έναντι αύξησης 1,1% τον προηγούμενο μήνα.
Στην Ισπανία το ΑΕΠ πρώτου τριμήνου, ενισχύθηκε 0,8% (εκτίμηση 0,7%) έναντι ενίσχυσης 0,7% το προηγούμενο τρίμηνο.
Στη Μεγάλη Βρετανία το ΑΕΠ πρώτου τριμήνου, σημείωσε αύξηση 0,3% (εκτίμηση 0,4%) έναντι αύξησης 0,7% το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ σε ετήσια βάση ενισχύθηκε 2,1% (εκτίμηση 2,2%) έναντι ενίσχυσης 1,9% το προηγούμενο έτος.
Στην Ιταλία ο δείκτης τιμών καταναλωτή για τον μήνα Απρίλιο, ενισχύθηκε 0,3% (εκτίμηση 0,2%) από αμετάβλητος τον προηγούμενο μήνα.
Στην ευρωζώνη έχουμε τον δομικό δείκτη τιμών καταναλωτή για τον μήνα Απρίλιο σε ετήσια βάση, όπου ενισχύθηκε 1,2% (εκτίμηση 1%) έναντι αύξησης 0,7% το προηγούμενο έτος, ενώ ο δείκτης τιμών καταναλωτή πραγματοποίησε αύξηση 1,9% (εκτίμηση 1,8%) έναντι ενίσχυσης 1,5% το προηγούμενο έτος.
Στα κυριότερα εταιρικά νέα:
Η Electrolux ανακοίνωσε για το πρώτο τρίμηνο του έτους, καθαρά κέρδη SEK1,08 δισ. έναντι SEK875 εκατ. το αντίστοιχο περσινό διάστημα, με τις εκτιμήσεις στα SEK933 εκατ. Τα έσοδα της εταιρείας ενισχύθηκαν 2,7%, στα SEK28,88 δισ. έναντι SEK28,4 δισ. πε΄ρσι, με τις εκτιμήσεις στα SEK29,25 δισ.
Η Royal Bank of Scotland ανακοίνωσε για το πρώτο τρίμηνο του έτους, προσαρμοσμένα προ φόρων κέρδη £1,33 δισ. έναντι £982 εκατ. το αντίστοιχο τρίμηνο πέρσι, με τα καθαρά έσοδα να διαμορφώνονται στα £259 εκατ. έναντι ζημιών £968 εκατ. πέρσι. Το κόστος αναδιάρθρωσης της τράπεζας ανήλθε στα €577 εκατ. για το πρώτο τρίμηνο.
Η Barclays ανακοίνωσε για το πρώτο τρίμηνο του έτους, προ φόρων κέρδη £1,68 δισ. έναντι £793 εκατ. πέρσι, με τα έσοδα να διαμορφώνονται στα €5,82 δισ.
Η UBS ανακοίνωσε για το πρώτο τρίμηνο, καθαρά έσοδα CHF1,3 δισ. έναντι CHF707 εκατ. πέρσι, έναντι εκτιμήσεων CHF839 εκατ., με τα λειτουργικά έσοδα στα CHF7,5 δισ. έναντι CHF6,8 δισ. πέρσι, με τις εκτιμήσεις στα CHF7,4 δισ.
Η Sanofi ανακοίνωσε για το πρώτο τρίμηνο του έτους, καθαρά κέρδη €5,7 δισ. έναντι €1,09 δισ. το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, με τα καθαρά έσοδα να ενισχύονται 4% στα €1,8 δισ. έναντι εκτιμήσεων €1,6 δισ. Οι πωλήσεις της εταιρείας διαμορφώθηκαν στα €8,65 δισ. ενισχυμένες κατά 11%.
Η Linde ανακοίνωσε για το πρώτο τρίμηνο του έτους, καθαρά κέρδη €311 εκατ. έναντι €306 εκατ. πέρσι, με τους αναλυτές να ανέμεναν €254 εκατ. Τα έσοδα της εταιρείας ενισχύθηκαν 6,6% στα €4,39 δισ. έναντι €4,12 δισ. πέρσι.
Η Old Mutual κατέγραψε αύξηση κατά 6% στα υπό διαχείριση κεφάλαια της για το πρώτο τρίμηνο του έτους, με αυτά να ανέρχονται στα £122,3 δισ. Οι μικτές πωλήσεις ενισχύθηκαν 44%, στα £7,2 δισ.
Στην αγορά ομολόγων, μικτά πρόσημα κατέγραψαν σήμερα οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων των χωρών της ευρωζώνης, συμπεριλαμβανομένων κι αυτών της Γερμανίας και Γαλλίας.
Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου σημειώνει κέρδη 0,15%, στα 1,0889, με το σήμα σταθερά σε strong buy, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου πραγματοποιεί κέρδη 0,27%, στα 1,2938, με το σήμα να παραμένει σε strong buy.
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου καταγράφει κέρδη 0,51%, στα $49,22/βαρέλι, με το σήμα να βρίσκεται σε strong sell. Η τιμή του χρυσού ενισχύεται 0,26%, στα $1.269,25/ουγγιά, με το σήμα να μετατρέπεται σε ουδέτερο από πώληση, ενώ το ασήμι υποχωρεί 0,16%, στα $17,306/ουγγιά, με το σήμα να διατηρείται σε strong sell.
Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 7.202,55 μονάδες με απώλειες 0,40%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 7.146,93 μονάδες, ολοκληρώνοντας με εβδομαδιαία κέρδη 1,24%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
RBS Plc £265,80 +4,89%
RBS:LSE
Morrison Supermarkets Plc £240,50 +2,60%
MRW:LSE
Anglo American Plc £1,112 +2,21%
AAL:LSE
Barclays Plc £212,20 -5,25%
BARC:LSE
Mediclinic £816,50 -4,95%
International Plc
MDC:LSE
Royal Mail Plc £403,20 -3,75%
RMG:LSE
Στη Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 έκλεισε στις 12.436,75 μονάδες με οριακές απώλειες 0,06%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 11.919,63 μονάδες, ολοκληρώνοντας με εβδομαδιαία κέρδη 3,22%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Commerzbank AG €9,03 +2,14%
CBKX:GER
Linde AG €164,60 +2,08%
LINX:GER
Deutsche Post AG €33,01 +1,84%
DPWX.N:GER
Heidelbergcement AG €85,09 -2,12%
HEIX:GER
Vonovia SE €33,20 -1,92%
VNAX.N:GER
Fresenius Medical Care AG €81,67 -0,87%
& Co KGaA
FMEX:GER
Στη Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 5.269 μονάδες με οριακές απώλειες 0,05%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 5.836,67 μονάδες, ολοκληρώνοντας με εβδομαδιαία κέρδη 4,15%. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Renault SA €86,02 +4,19%
RNO:PAR
ArcelorMittal SA €7,29 +2,69%
MT:AEX
Peugeot SA €19,24 +2,01%
UG:PAR
Orange SA €14,20 -2,34%
ORA:PAR
Vivendi SA €18,27 -1,72%
VIV:PAR
L'Oreal SA €182,75 -1,64%
OR:PAR
Στην Ισπανία, ο δείκτης ΙΒΕΧ 35 έκλεισε στις 10.721,50 μονάδες με κέρδη 0,35%. Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB έκλεισε στις 20.607,50 μονάδες με οριακά κέρδη 0,05%, ενώ στην Ελβετία ο δείκτης SMI έκλεισε στις 8.809,50 μονάδες με απώλειες 0,40%.
