Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη
Κοντά σε υψηλά ενός μήνα εξακολουθούν να διαπραγματεύονται τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, έπειτα από τη σημαντική ενίσχυση που καταγράφουν και σήμερα οι τιμές των βιομηχανικών εμπορευμάτων, καθώς και αυτή του πετρελαίου. Οι μετοχές εξόρυξης και ενέργειας καταγράφουν για ακόμη μία συνεδρίαση τα υψηλότερα κέρδη μεταξύ των κλάδων του δείκτη Eurostoxx 600.
Παρά όμως το θετικό κλίμα που επικρατεί σήμερα στις ευρωαγορές, οι επενδυτές συνεχίζουν να παραμένουν επιφυλακτικοί για τις ευρωπαϊκές μετοχές, με τις τιμές των ευρωπαϊκών κρατικών τίτλων να καταγράφουν νέα άνοδο σήμερα, χαρακτηριστικό της αποστροφής σημαντικής μερίδας των επενδυτών ως προς τις ευρωπαϊκές μετοχές. Πλέον η προσοχή των επενδυτών στρέφεται στο ιταλικό δημοψήφισμα για τη συνταγματική μεταρρύθμιση στις 4 Δεκεμβρίου, καθώς και στη συνεδρίαση της ΕΚΤ τον επόμενο μήνα, έπειτα από τα νέα δεδομένα που διαμορφώνονται πλέον για την παγκόσμια οικονομία, μετά το αποτέλεσμα των αμερικανικών εκλογών.
Κατά 15% έχουνε μειωθεί οι εκατομμυριούχοι στη Μεγάλη Βρετανία από την ημέρα ανακοίνωσης του βρετανικού δημοψηφίσματος, σύμφωνα με την Credit Suisse, με τους μεγαλύτερους κερδισμένους σχετικά με την αύξηση των εκατομμυριούχων να είναι η Ιαπωνία και οι ΗΠΑ, όπως παρατηρούμε στον παρακάτω πίνακα.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Σύμφωνα με την Goldman Sachs, η νέα οικονομική πολιτική που πρόκειται να ακολουθήσει ο Donald Trump, αναμένεται να οδηγήσει σε επαναπατρισμό ένα σημαντικό μέρος των ρευστών που διατηρούν οι αμερικανικές μετοχές εκτός ΗΠΑ, με το μεγαλύτερο μέρος τους να χρησιμοποιείται για επαναγορά μετοχών (buyback).
Η τράπεζα αναμένει αύξηση κατά 30% σε σχέση με πέρσι, έναντι αύξησης 5% χωρίς την επίδραση του επαναπατρισμού κεφαλαίων. Εκτός από τις επαναγορές μετοχών για τις μετοχές του δείκτη S&P 500, οι εν λόγω εταιρείες αναμένεται να χρησιμοποιήσουν τα ρευστά διαθέσιμα τους και στον τομέα των κεφαλαιουχικών εξόδων (CAPEX), της έρευνας και ανάπτυξης, καθώς και στον τομέα των εξαγορών και συγχωνεύσεων.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Σύμφωνα με την Deutsche Bank και τον επικεφαλής του τμήματος στρατηγικής επί αμερικανικών μετοχών, David Bianco, η οικονομική ανάπτυξη στις ΗΠΑ θα συνεχίζει να ενισχύεται, με τον S&P 500 να φθάνει τις 2.500 μονάδες το 2018, προτού εισέλθει σε bear market. Επίσης, σύμφωνα με τον κ. Bianco η αμερικανική οικονομία είχε τη μεγαλύτερη σε διάρκεια ανάπτυξη (χωρίς ύφεση) κατά το διάστημα 1991 έως 2001 (120 μήνες), ενώ εάν έως το 2019 δεν υπάρξει ύφεση στις ΗΠΑ, θα καταφέρει να φθάσει το προηγούμενο ρεκόρ. Τέλος, ο υπεύθυνος επί αμερικανικών μετοχών προβλέπει τα κέρδη ανά μετοχή για τις μετοχές του S&P 500, τουλάχιστον στα $130 για το επόμενο έτος.
Τα μεγαλύτερα κέρδη για την ώρα, σημειώνουν οι μετοχές του κλάδου εξόρυξης, έπειτα από τη νέα ενίσχυση των τιμών των εμπορευμάτων, με τις μεγαλύτερες απώλειες να καταγράφουν αυτές του κλάδου ταξιδιών & αναψυχής, ενώ ο δείκτης Eurostoxx 600 διαπραγματεύεται στις 341,86 μονάδες με κέρδη 0,48%, συνεχίζοντας να καταγράφει απώλειες 6,7% περίπου από τις αρχές του έτους.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Στην αγορά ομολόγων, πτώση συνεχίζει να καταγράφει η πλειοψηφία των αποδόσεων των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, συμπεριλαμβανομένων και αυτών της Γερμανίας και Γαλλίας.
Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου ενισχύεται οριακά κατά 0,06%, στα 1,0637, με το σήμα να παραμένει σε strong sell, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου διευρύνει τις απώλειες της κατά 0,29%, στα 1,2456, με το σήμα διατηρείται σε ουδέτερο.
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου διευρύνει τα κέρδη της κατά 0,81%, στα $48,63/βαρέλι, με το σήμα σταθερά σε strong buy, με τη τιμή του χρυσού να ενισχύεται κατά 0,57%, στα $1.216,75/ουγγιά, με το σήμα να παραμένει σε strong sell, ενώ το ασήμι συνεχίζει να διαπραγματεύεται με κέρδη 1,63%, στα $16.790/ουγγιά, με το σήμα να διατηρείται σε strong sell.
Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 διαπραγματεύεται στις 6.841,70 μονάδες με κέρδη 0,94%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 6.907,73 μονάδες. Από τις μετοχές με τη μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
BGEO Group Plc £3,111 +11,15%
BGEO:LSE
Rotork Plc £222.41 +10,98%
ROR:LSE
Vedanta Resources Plc £862.50 +7,34%
VED:LSE
Entertainment One Ltd £216.60 -11,88%
ETO:LSE
Talktalk Telecom Group Plc £159.60 -6,67%
TALK:LSE
Babcock International Group Plc £932.50 -5,90%
BAB:LSE
Στη Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 διαπραγματεύεται στις 10.734 μονάδες με κέρδη 0,47%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 10.856,71 μονάδες. Από τις μετοχές με τη μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
ThyssenKrupp AG €21.72 +2,57%
TKAX:GER
E.ON SE €6.17 +1,63%
EOAX.N:GER
Munich Re AG €175.90 +1,59%
MUVX.N:GER
Continental AG €167.45 -0,95%
CONX:GER
Fresenius Medical Care AG €72.43 -0,78%
& Co KGaA
FMEX;GER
Deutsche Bank AG €14.90 -0,73%
DBKX.N:GER
Στη Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 διαπραγματεύεται στις 4.561,30 μονάδες με κέρδη 0,66%, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 4.671,85 μονάδες. Από τις μετοχές με τη μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
ArcelorMittal AG €6.94 +4,63%
MT:AEX
Bouygues SA €32.53 +2,54%
EN:PAR
Klepierre SA €35.45 +2,41%
LI
Essilor International SA €94.61 -7,06%
EI:PAR
Sodexo SA €98.69 -2,62%
SW:PAR
Publicis Groupe SA €59.54 -1,77%
PUB:PAR
Στην Ισπανία, ο δείκτης IBEX 35 διαπραγματεύεται στις 8.651,50 μονάδες με κέρδη 0,48%. Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB διαπραγματεύεται στις 16.605 μονάδες με κέρδη 1,89%, ενώ στο Βέλγιο ο δείκτης BEL 20 διαπραγματεύεται στις 3.477,70 μονάδες με κέρδη 0,87%.
