Του Θεόδωρου Σεμερτζίδη
Πτωτικές τάσεις επικράτησαν και σήμερα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, όπου παρά τις απώλειες που κατέγραψαν στο πρώτο μισό της συνεδρίασης, κατάφεραν στο δεύτερο μισό αυτής να περιορίσουν σημαντικά τις απώλειες τους, και μερικά από αυτά να κινηθούν προς υψηλότερα επίπεδα.
Περιορισμένο αντίκτυπο δείχνει να είχε η χθεσινή αποτυχία των ρεπουμπλικανών να συγκεντρώσουν τις απαραίτητες ψήφους ώστε να περάσουν το νομοσχέδιο για την υγεία, με τους επενδυτές να θέτουν υπό σοβαρή αμφισβήτηση την δυνατότητα υλοποίησης του οικονομικού προγράμματος του Αμερικανού προέδρου, σχετικά με την μείωση της φορολογίας και την αύξηση των δημοσίων επενδύσεων σε έργα υποδομής.
Παρά τον περιορισμό των απωλειών που πραγματοποίησαν οι ευρωπαϊκοί δείκτες, οι επενδυτές κινήθηκαν και σήμερα προς ασφαλέστερα επενδυτικά καταφύγια, όπως τα κρατικά ομόλογα της ευρωζώνης, αλλά και τον χρυσό, η τιμή του οποίου πραγματοποιεί για έκτη διαδοχική ημέρα κέρδη, τα μεγαλύτερα από το Brexit, καθώς και σε αμυντικές μετοχές, όπως αυτές της κοινής ωφελείας. Σημαντικές πιέσεις υπήρξαν σήμερα στις μετοχές του χρηματοοικονομικού κλάδου, με τις ισοτιμίες του ευρώ και της στερλίνας έναντι του δολαρίου να καταγράφουν οριακές απώλειες στο μεγαλύτερο μέρος της ημέρας.
Η αύξηση των αποθεμάτων πετρελαίου άνω των εκτιμήσεων, οδήγησε την τιμή του πετρελαίου τύπου Brent κάτω από $50 το βαρέλι, με την μεγαλύτερη «ευαισθησία» στην πτώση της τιμής του πετρελαίου να έχει η νορβηγική κορώνα, ενώ αυξημένη συσχέτιση σε σχέση με την τιμή του πετρελαίου παρατηρείται το τελευταίο χρονικό διάστημα και για το ρούβλι, το μεξικανικό πέσο, αλλά και το καναδικό δολάριο, όπως παρατηρούμε στο παρακάτω γράφημα. 
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Η αβεβαιότητα που επικρατεί παγκοσμίως δείχνει να «χτυπά» και την αγορά έργων τέχνης, καθώς οι πωλήσεις υποχώρησαν για δεύτερο διαδοχικό έτος. Πιο συγκεκριμένα, σύμφωνα με στοιχεί της UBS και της Art Basel οι πωλήσεις έργων τέχνης μειώθηκε για το 2016 στα επίπεδα της χρηματοοικονομικής κρίσης, λόγο της αβεβαιότητας που επικρατεί σε οικονομικό και πολιτικό επίπεδο, με τις συνολικές πωλήσεις να υποχωρούν κατά 11% στα $56,6 δισ., έπειτα από το ιστορικό ρεκόρ των $68,2 δισ που κατέγραψαν το 2014, όπως παρατηρούμε στο παρακάτω γράφημα. Οι πωλήσεις μέσω δημοπρασιών υποχώρησαν κατά 26% στα $22,1 δισ., της μοντέρνας τέχνης κατά 43% στα $2,6 δισ., του ιμπρεσιονισμού κατά 31% στα $1,3 δισ. Το μερίδιο αγοράς δύο εκ των μεγαλύτερων εταιρειών του χώρου, των Sotheby's και Christie's, διαμορφώθηκε στο 38% και των δύο μαζί, όσο αφορά τις δημοπρασίες, υποχωρώντας 42% σε σχέση με το 2015.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Τις απόψεις των αναλυτών πως η πτώση που πραγματοποιείται από χθες στα διεθνή χρηματιστήρια αποτελεί ευκαιρία ρευστοποιήσεων, φαίνεται να συμμερίζεται και η Bank of America Merrill Lynch. Σύμφωνα με δημοσκόπηση που πραγματοποίησε η τράπεζα σε fund managers, η πλειοψηφία αυτών θεωρεί υπερτιμημένες τις μετοχές, με την αποτίμηση αυτών να βρίσκεται σε υψηλό είκοσι ετών, με την μεγαλύτερη υπερτίμηση να έχουν οι αμερικανικές μετοχές (βλ. γράφημα παρακάτω), ενώ το 44% των ερωτηθέντων θεωρεί υποτιμημένες τις μετοχές των αναδυόμενων οικονομιών, ενώ το 23% αυτών πιστεύει ότι είναι υποτιμημένες οι μετοχές της ευρωζώνης.
Πηγή γραφήματος: Bloomberg
Τα μεγαλύτερα κέρδη σήμερα, σημείωσαν οι μετοχές του κλάδου κοινής ωφέλειας, με τις μεγαλύτερες απώλειες να πραγματοποιούν αυτές του χρηματοοικονομικού κλάδου, ενώ ο δείκτης Eurostoxx 600 ολοκλήρωσε με απώλειες 0,42% στις 374,10 μονάδες. Από τις μετοχές του δείκτη με τα μεγαλύτερα κέρδη: Polymetal International +2,97%, Coloplast +2,81%, και Grifols +2,62%. Από τις μετοχές του δείκτη με τις μεγαλύτερες απώλειες: Gemalto -17,06%, Raiffeisen Bank -5,29%, και RPC Group -4,88%.
Πηγή γραφήματος:Bloomberg
Την επόμενη ημέρα του Brexit σχεδιάζουν οι traders, όπου φαίνεται και από το παρακάτω γράφημα, ο δείκτης των 50 μετοχών του Brexit με χαμηλή έκθεση στα κέρδη σε νόμισμα στερλίνας πραγματοποίησαν τις μεγαλύτερες αποδόσεις από τα τέλη Ιουνίου, με δεύτερο σε αποδόσεις να έρχεται ο δείκτης BUK 100, και τρίτος ο δείκτης των 50 μετοχών με την υψηλότερη έκθεση στα κέρδη σε στερλίνα.
Στα κυριότερα εταιρικά νέα, η Hermes ανακοίνωσε αποτελέσματα για το σύνολο της χρήσης του 2016, με τα καθαρά κέρδη να σημειώνουν αύξηση κατά 16% στα €1,1 δισ., και με τις πωλήσεις να ενισχύονται κατά 7,5% στα €5,2 δισ.
Στην αγορά ομολόγων, πτώση κατέγραψαν και σήμερα οι αποδόσεις για την πλειοψηφία των κρατικών τίτλων των χωρών της ευρωζώνης, συμπεριλαμβανομένων κι αυτών της Γερμανίας και Γαλλίας. Η Μεγάλη Βρετανία προχώρησε σήμερα στην έκδοση ομολόγου τριακονταετούς διάρκειας με απόδοση 1,787% έναντι 1,863% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης. Η Γερμανία προχώρησε σήμερα στην έκδοση ομολόγου δεκαετούς διάρκειας με απόδοση 0,41% έναντι 0,25% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.
Στην αγορά συναλλάγματος, η ισοτιμία του ευρώ έναντι του δολαρίου πραγματοποιεί οριακές απώλειες 0,04%, στα 1,0806, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy, ενώ η ισοτιμία της στερλίνας έναντι του δολαρίου υποχωρεί οριακά 0,02% στα 1,2477, με το σήμα να παραμένει σε strong buy.
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου υποχωρεί 1,35%, στα $47,59/βαρέλι, με το σήμα σταθερά σε strong sell. Η τιμή του χρυσού σημειώνει κέρδη 0,20%, στα $1.249,05/ουγγιά, με σήμα να βρίσκεται σε strong buy, ενώ το ασήμι πραγματοποιεί απώλειες 0,12%, στα $17,562/ουγγιά, με το σήμα να μετατρέπεται σε strong buy από αγορά.
Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 7.322,50 μονάδες με απώλειες 0,76%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 7.273,70 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Antofagasta Plc £845,50 +1,93%
ANTO:LSE
Anglo American Plc £1,269 +1,76%
AAL:LSE
Randgold Resources Plc £7,290 +1,32%
RRS:LSE
Kingfisher Plc £329,9 -4,54%
KGF:LSE
IEA Plc £545,50 -2,68%
IEA:LSE
Standard Life Plc £357,40 -2,46%
SL:LSE
Στη Γερμανία, ο δείκτης DAX 30 έκλεισε στις 11.907 μονάδες με απώλειες 0,46%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 11.530,19 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Volkswagen AG €136,40 +1,49%
VOW3:GER
SAP SE €90,57 +0,34%
SAPX:GER
Fresenius SE & Co KGaA €73,07 +0,16%
FREX:GER
Deutsche Boerse AG €79,39 -3,02%
DB1X.A:GER
Linde AG €151,00 -1,40%
LINX:GER
Deutsche Bank AG €15,80 -1,28%
DBKX.N:GER
Στη Γαλλία, ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 4.993,27 μονάδες με απώλειες 0,18%, με την στήριξη να βρίσκεται στις 4.783,15 μονάδες. Από τις μετοχές με την μεγαλύτερη άνοδο και πτώση:
Safran SA €69,13 +1,44%
SAF:PAR
Biuygues SA €38,36 +0,91%
EN:PAR
Cap Gemini SA €84,07 +0,88%
CAP:PAR
Nokia Corp €4,95 -1,51%
NOKIA:PAR
AXA SA €23,57 -1,48%
CS:PAR
Accor SA €37,43 -1,44%
AC:PAR
Στην Ισπανία, ο δείκτης IBEX 35 έκλεισε στις 10.231 μονάδες με κέρδη 0,19%. Στην Ιταλία, ο δείκτης FTSE MIB έκλεισε στις 19.944,50 μονάδες με κέρδη 0,13%, ενώ στην Ελβετία ο δείκτης SMI έκλεισε στις 8.568,50 μονάδες με απώλειες 0,54%.
