EKT

«Σε γενικές γραμμές αναμένουμε ότι οι τράπεζες με τη μεγαλύτερη έκθεση στους κλιματικούς κινδύνους θα αντιμετωπίσουν αυξανόμενη πίεση από τις εποπτικές αρχές για να προετοιμαστούν», αναφέρει η UBS σε έκθεσή της για το κλιματικό stress test με μεθοδολογία για το "bottom up" που έχει προγραμματιστεί από την ΕΚΤ για τον Μάρτιο-Ιούλιο του 2022.

Ένα πρόγραμμα - γέφυρα το οποίο θα διαδεχθεί το έκτακτο QE Πανδημίας (PEPP) και θα διαρκέσει, αν και με μειωμένες αγορές ομολόγων της Ευρωζώνης, έως το τέλος του 2023, ετοιμάζει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Αυτό σημειώνει σε νέα έκθεσή της η Goldman Sachs, στην οποία αναλύει τις επιπτώσεις των αποφάσεων του ερχόμενου Δεκεμβρίου, διατηρώντας παράλληλα την πρόβλεψη ότι η πρώτη αύξηση των επιτοκίων στην Ευρώπη δεν θα έρθει πριν το 2025.

Οι διοικήσεις των ευρωπαϊκών τραπεζών, ύστερα από αρκετά χρόνια, επιτέλους έπαψαν να φοβούνται τα stress tests που εξέταζαν την οικονομική κατάστασή τους. Ο ανέμελος ύπνος όμως δεν θα κρατήσει για πολύ, καθώς από την επόμενη χρονιά έρχονται οι έλεγχοι που θα εκτιμούν το επίπεδο της προετοιμασίας των τραπεζών ενόψει της κλιματικής αλλαγής και των συνεπειών της. Μόνο που τώρα, εκτός από τις εποπτικές αρχές, έλεγχο θα κάνουν και οι επενδυτές.

Η ήπια πτώση των αγορών θεωρείται από πολλούς ως μια πρώτη «τιμολόγηση» της πιθανότητας η αρχή του tapering να είναι κοντά. Η επενδυτική κοινότητα μπορεί να είναι προσανατολισμένη στη σημερινή συνεδρίαση της ΕΚΤ, όμως η ιστορία μπορεί να αποδείξει ότι αναζητά τους μαύρους κύκνους της σε λάθος μέρος και προπαντώς σε λάθος χρόνο. Τα τεχνικά ορόσημα που θα σηματοδοτήσουν αλλαγή κλίματος.

Την ολοκλήρωση με επιτυχία της Άσκησης Προσομοίωσης Ακραίων  Καταστάσεων 2021, ανακοίνωσε η Alpha Bank. Υπό το δυσμενές σενάριο, ο Μεταβατικός Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1 transitional ratio) ανήλθε στο 8,4% για το έτος 2023.

Ανθεκτικές εμφανίζονται οι ευρωπαϊκές τράπεζες στην περίπτωση που υποστούν ένα δυνητικό σοκ, όπως προκύπτει από το αποτέλεσμα των stress tests που διενεργεί η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ) και δημοσίευσε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Μεταξύ άλλων αναφέρεται ότι oι τράπεζες ήταν σε καλύτερη κατάσταση στην αρχή της άσκησης από ό,τι ήταν τρία χρόνια πριν, όμως η μείωση κεφαλαίου σε επίπεδο συστήματος ήταν υψηλότερη.

Ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη ξεπέρασε τον στόχο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας τον Μάιο δημιουργώντας πρόκληση για τους αξιωματούχους της όσον αφορά στον επικοινωνιακό χειρισμό. Η άνοδος των τιμών καταναλωτή μπορεί να είναι καλοδεχούμενη τώρα στους κόλπους της ΕΚΤ αλλά υπάρχει ο κίνδυνος να έχει αρνητικό αντίκτυπο στους καταναλωτές.

Η εύθραυστη κατάσταση της παγκόσμιας οικονομίας και η μεγάλη μεταβλητότητα που παρουσιάζουν οι χρηματιστηριακές αγορές θα επιβραδύνουν τα βήματα των κεντρικών τραπεζών τόσο ως προς τον περιορισμό των μέτρων ποσοτικής χαλάρωσης όσο και της αύξησης των επιτοκίων. Η προσέγγιση της Goldman Sachs στέλνει ένα μάλλον θετικό μήνυμα για τις κεφαλαιαγορές καθώς εκτιμά πως δεν πρόκειται να δούμε αυξήσεις επιτοκίων πριν το 2024 στις ΗΠΑ και το 2025 στην ευρωζώνη και τη Μεγάλη Βρετανία.

Η Greensill Capital κατέρρευσε προκαλώντας την ανησυχία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και την κινητοποίηση των εποπτικών αρχών. Όπως πάντα, τα προειδοποιητικά σημάδια αγνοήθηκαν. Πρόσωπο κλειδί, ο Βρετανός επιχειρηματίας Sanjeev Gupta. Μεγάλες χαμένες η Softbank και η Credit Suisse, ενώ ο David Cameron δεν πρέπει να αισθάνεται πολύ καλά. Δυστυχώς, χιλιάδες ανυποψίαστοι εργαζόμενοι μπορεί ξαφνικά να χάσουν τις δουλειές τους, εξαιτίας μίας εταιρείας της οποίας την ύπαρξη αγνοούσαν.

Οι κεντρικές τράπεζες διαμηνύουν ξεκάθαρα ότι δεν σχεδιάζουν φρενάρισμα στο τύπωμα χρήματος σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα και πολύ περισσότερο μία αύξηση των επιτοκίων. Η αγορά όμως δείχνει να μην πιστεύει τις εξαγγελίες, ανεβάζοντας τις αποδόσεις σε υψηλά 12 μηνών καθώς ποντάρει στην ανάκαμψη μετά τους εμβολιασμούς και ανησυχεί για τον πληθωρισμό που θα πυροδοτήσουν τα πακέτα στήριξης. Η άνοδος στις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων συμπαρασύρει ανοδικά το κόστος δανεισμού σε Ευρώπη και Ιαπωνία.

Η αμερικανική αγορά οδήγησε την κούρσα των χρηματιστηρίων μέσα στην… τρέλα και την ακραία αβεβαιότητα του 2020 όμως στο εξής χρειάζεται μεγάλη προσοχή για όσους θέλουν να επιλέξουν μεταξύ Ευρώπης και ΗΠΑ, σε μετοχές, ομόλογα και συνάλλαγμα. Βέβαια, η επιλογή εξαρτάται και από τον ορίζοντα που θέλει κανείς να τοποθετήσει τα χρήματά του, καθώς οι εξελίξεις των επόμενων μηνών και ετών ενδέχεται να διαφέρουν σημαντικά ως προς τον αντίκτυπο που θα έχουν στις αγορές σε σύγκριση με την μακροπρόθεσμη τάση.

Πιο αυστηροί έγιναν οι πιστωτικοί κανόνες των τραπεζών της Ευρωζώνης για όλες τις κατηγορίες δανείων στο τέταρτο τρίμηνο του 2020, ενώ η ζήτηση δανείων από τις επιχειρήσεις συνέχισε να μειώνεται, σύμφωνα με έκθεση της Ευρωπαϊκή Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ). 

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δεσμεύεται να βγάλει την Ευρωζώνη από την ύφεση και μπορεί να προσφέρει ακόμη μεγαλύτερη στήριξη αν χρειαστεί να αντισταθμίσει οποιαδήποτε πίεση, περιλαμβανομένης αυτής από την ενίσχυση του ευρώ, δήλωσε σήμερα το μέλος του Εκτελεστικού Συμβουλίου της ΕΚΤ Φάμπιο Πανέτα.

Μπορεί η Ευρωπαική Κεντρική Τράπεζα να χαλάρωσε τη νομισματική της πολιτική και πάλι την Πέμπτη για να βοηθήσει την οικονομία της ευρωζώνης να ανταπεξέλθει στο δεύτερο κύμα της πανδημίας και σε ένα πρόσθετο υφεσιακό τρίμηνο,  αλλά ο στόχος να αποδυναμωθεί το ευρώ θα είναι μια πολύ δύσκολη προσπάθεια για την ΕΚΤ, εκτιμά σε έκθεση της η επενδυτική τράπεζα ING. Βλέπει την ισοτιμία στο 1,25 ανά δολάριο το 2021, χωρίς να αποκλείει και ανοδική κίνηση προς την περιοχή του 1,30.

Παρά την αυξημένη αισιοδοξία από το μέτωπο των εμβολίων, η Κριστίν Λαγκάρντ αναμένεται να προχωρήσει σε σημαντικές ανακοινώσεις την Πέμπτη 10 Δεκεμβρίου. Οι πληροφορίες θέλουν τη Γαλλίδα να ανακοινώνει τη μεγέθυνση του QE Πανδημίας κατά τουλάχιστον 500 δισ. ευρώ, από 1,35 τρισ. ευρώ, και τη χρονική του επέκταση έως το τέλος του 2021 από τον Ιούνιο του ίδιους έτους που ισχύει σήμερα.

Ο δεύτερος γύρος της ελληνοτουρκικής έντασης σε συνδυασμό με τις ανησυχίες για νέο lockdown χτυπούν αλύπητα το χρηματιστήριο όμως στην αγορά ομολόγων πέρα βρέχει με το 10ετές στο 0,81% λίγες ημέρες πριν τη διπλή αξιολόγηση από S&P και DBRS. Τρελά κόλπα ψιθυρίζεται στην πιάτσα ότι έχουν στηθεί με ορισμένες συμφωνίες για μεμονωμένες πωλήσεις δανείων. Περισσότερα εντός… Όλα αυτά συμβαίνουν εν αναμονή των εξελίξεων που κυοφορούνται στην τραπεζική αγορά και για τις οποίες θα πληροφορηθούμε προσεχώς.

Το ευρωπαϊκό όραμα για το ψηφιακό ευρώ δεν αποτελεί απλά την απάντηση της Ευρώπης στην λειτουργική αναγκαιότητα των κρυπτονομισμάτων. Εξασφαλίζει την χρηματοπιστωτική της κυριαρχία, αλλά πάνω απ' όλα την ανεξαρτησία των Ευρωπαίων πολιτών. Ο κομβικός ρόλος των μετρητών και ο λόγος που η ΕΚΤ θα αγωνιστεί για τη διατήρηση τους.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) δημοσίευσε σήμερα ολοκληρωμένη έκθεση σχετικά με την πιθανή έκδοση ψηφιακού ευρώ, την οποία εκπόνησε η ομάδα δράσης υψηλού επιπέδου του Ευρωσυστήματος για το ψηφιακό νόμισμα κεντρικής τράπεζας και ενέκρινε το Διοικητικό Συμβούλιο.

Η Bundesbank είναι έτοιμη να εγκρίνει πληρωμές μετόχων σε κάποιες γερμανικές τράπεζες αντίθετα με όσα έχει συστήσει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. 

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) αποφάσισε να παρατείνει για άλλους έξι μήνες, έως το τέλος του Μαρτίου 2021, την προθεσμία που είχε δώσει στις τράπεζες με υψηλά ποσοστά μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs) να υποβάλουν αναθεωρημένα σχέδια για τη μείωσή τους.