BRENT

Η αναμενόμενη αύξηση της ζήτησης στην Κίνα μετά την άρση του lockdown για τον περιορισμό του κορονοϊού, προκάλεσε άνοδο στην τιμή του πετρελαίου, με το Brent να αγγίζει τα 120 δολάρια.

Νέα άνοδο καταγράφει η τιμή του πετρελαίου, μετά τη συμφωνία των 27 της ΕΕ για την επιβολή εμπάργκο στο ρωσικό πετρέλαιο, που θα φτάσει το 90% στο τέλος του έτους. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αμερικανικού αργού για τον Ιούλιο καταγράφουν αύξηση 3,6% στα 119,2 δολάρια, ενώ το brent ενισχύεται κατά 1,8% στα 123,80 δολάρια το βαρέλι.

Στα 120 δολάρια και σε υψηλά δύο μηνών βρίσκονται οι τιμές του πετρελαίου τη Δευτέρα, εν αναμονή για το αν η Ευρωπαϊκή Ένωση θα καταλήξει σε συμφωνία για την απαγόρευση του ρωσικού πετρελαίου ενόψει της συνάντησης για το έκτο πακέτο κυρώσεων κατά της Μόσχας. Ένα ενδεχόμενο εμπάργκο στο ρωσικό πετρέλαιο θα στηρίξει ακόμα περισσότερο την αγορά του αργού εν μέσω αυξανόμενης ζήτησης για βενζίνη, ντίζελ και καύσιμα αεροσκαφών ενόψει της καλοκαιρινής περιόδου σε ΗΠΑ και Ευρώπη.

Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου την Τρίτη, μετά την απότομη πτώση της Δευτέρας λόγω των ανησυχιών ότι τα συνεχιζόμενα lockdown στην Κίνα θα μειώσουν τη ζήτηση. Το brent καταγράφει μικρή άνοδο 0,26% στα 102,59 δολάρια και το WTI κερδίζει 0,22% στα 98,88 δολάρια. Μικρή πτώση για το φυσικό αέριο (1,9%) στα 91 δολάρια.

Tο ρούβλι παρά το γεγονός ότι στα τέλη Φεβρουαρίου έφτασε το 130 σε σχέση με το δολάριο, ανέκαμψε δυναμικά στη συνέχεια και παρά τις κυρώσεις προσεγγίζει τα επίπεδα του περασμένου Νοεμβρίου. Πού οφείλεται αυτή η άνοδος; Πώς σχετίζεται με το γεγονός ότι η Ρωσία είναι ο τρίτος μεγαλύτερος εξορύκτης χρυσού στον κόσμο και ο πέμπτος κάτοχος αποθεμάτων, τα οποία διατηρούνται εντός των συνόρων και δεν είναι προσβάσιμα στις κυρώσεις;

Οι τιμές πετρελαίου έπεσαν 4% από την κορυφή επταετίας, μετά την επιβεβαίωση από τη Ρωσία ότι κάποια από τα στρατεύματά της επέστρεψαν στη βάση τους μετά τις στρατιωτικές ασκήσεις κοντά στην Ουκρανία, κίνηση που φαίνεται πως οδηγεί σε αποκλιμάκωση της έντασης μεταξύ της Μόσχας και της Δύσης. Παρά την αρχική πτώση των τιμών του πετρελαίου, ο μαύρος χρυσός ανακάμπτει και η τάση σύμφωνα με τις UBS και JP Morgan παραμένει ανοδική.

Οι τιμές του πετρελαίου συνεχίζουν την ανοδική τους πορεία, φτάνοντας στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων τριών ετών. Η παραλλαγή Όμικρον δε φαίνεται να έχει επηρεάσει σημαντικά την παγκόσμια ζήτηση, ενώ μάλιστα η προσφορά παραμένει σε περιορισμένα επίπεδα. Αναλυτικά, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Brent σημείωσαν άνοδο 40 σεντς, ή 0,6%, στα 86,56 δολάρια το βαρέλι , ενώ λίγο πριν η τιμή είχε σκαρφαλώσει στα 86,71 δολάρια το βαρέλι, η υψηλότερη τιμή από το 2015.

Η δυνατή ανάκαμψη της παγκόσμιας ζήτησης μπορεί να ωθήσει την τιμή του αργού πετρελαίου Brent υψηλότερα από την πρόβλεψη των $90 το βαρέλι στο τέλος της φετινής χρονιάς, εκτιμά η Goldman Sachs σε έκθεση της. Η ζήτηση πετρελαίου αναμένεται να φτάσει τα προ-πανδημίας επίπεδα των 100 εκατ. βαρελιών την ημέρα καθώς η κατανάλωση στην Ασία ανακάμπτει μετά το κύμα των κρουσμάτων της μετάλλαξης Δέλτα του κορονοϊού.

Αν κρίνει κανείς από την αγορά παραγώγων και τις θέσεις των traders σε δικαιώματα αγοράς, η κούρσα των τιμών πετρελαίου δεν έχει τελειώσει με τίποτα. Τα στοιχήματα δεν περιορίζονται στις ΗΠΑ. Είναι πιο επιθετικά στην άλλη πλευρά το Ατλαντικού καθώς μερικοί στοιχηματίζουν οτι η τιμή του πετρελαίου τύπου Brent, του παγκόσμιου τύπου αναφοράς, θα εκτοξευτεί στα $200 το βαρέλι μέχρι τον Δεκέμβριο του 2022...

Το ράλι στις τιμές των ενεργειακών εμπορευμάτων συνεχίζεται ακάθεκτο, με το Brent να συνεχίζει την ανοδική του κίνηση που διαρκεί ήδη τρεις συνεχόμενες εβδομάδες, προσεγγίζοντας τα 80 δολάρια το βαρέλι, την ώρα που και οι τιμές του φυσικού αερίου κάνουν σήμερα νέο άλμα άνω του 3,6%.Νωρίτερα οι διεθνείς τιμές του πετρελαίου brent αναρριχήθηκαν μέχρι τα 78,64 δολάρια με άνοδο πάνω από 1,4% επιστρέφοντας σε υψηλά τριών ετών.

Ισχυρή ανοδική κίνηση πυροδοτεί στις τιμές του μαύρου χρυσού το κοκτέϊλ των αρνητικών εξελίξεων στις ΗΠΑ, όπου από τη μια ανακοινώθηκαν στοιχεία για μεγαλύτερη της αναμενόμενης μείωσης των αποθεμάτων αργού, και από την άλλη έχει τεθεί εκτός ένα πολύ μεγάλο μέρος της παραγωγής στον κόλπο του Μεξικού λόγω των τυφώνων που πλήττουν την περιοχή. Το Brent έκανε άλμα 3,1% πάνω από τα 76,1 δολάρια, ενώ το WTI ενισχύθηκε επίσης άνω του 3,5% στα 72,77 δολάρια.

Νέα ισχυρή πτώση που φέρνει τις τιμές σε χαμηλά τριών μηνών σημειώνει το πετρέλαιο, καθώς οι ανησυχίες για τη ζήτηση του αργού κλιμακώνονται με φόντο τον ολοένα αυξανόμενο αριθμού κρουσμάτων κορονοϊού παγκοσμίως, ενώ επιπλέον πίεση ασκεί η απροσδόκητη αύξηση που παρουσίασαν τα αποθέματα βενζίνης στις ΗΠΑ.

Για όσους είναι μακροπρόθεσμοι, τα μηνιαία διαγράμματα στο brent και το αμερικανικό αργό είναι κάτι παραπάνω από συγκινητικά. Μας προδίδουν τη μεγάλη εικόνα και επιβεβαιώνουν τις πέντε χρυσές συνισταμένες που μπορεί να εκτινάξουν τις πετρελαϊκές τιμές πολύ πιο πάνω από τα 80 δολάρια/βαρέλι.Πώς η ενεργειακή μετάβαση σε καθαρότερες μορφές ενέργειας θα χαρίσει στο πετρέλαιο μια εντυπωσιακή πτήση  πριν την προσγείωση.

Διογκώνονται τα στοιχήματα των traders που βλέπουν τις τιμές πετρελαίου να οδεύουν προς τα 100 δολάρια το βαρέλι με αποτέλεσμα να αυξάνονται οι τοποθετήσεις σε δικαιώματα αγοράς (call options) στο πετρέλαιο τύπου Brent και στο αργό τύπου West Texas Intermediate, με τιμή εξάσκησης τα 100 δολάρια και λήξη τον Δεκέμβριο του 2022.

Η επιδημιολογική εικόνα είναι εξαιρετικά σημαντική για την πορεία των τιμών της ενέργειας καθώς είναι αυτή που στο τέλος της ημέρας θα καθορίσει τον παράγοντα της ζήτησης.Με την προσφορά να ελέγχεται όσο ποτέ από τα μέλη του OPEC, πόσο χώρο για πίεση στις τιμές αφήνει η επιστροφή του Ιράν στις παγκόσμιες αγορές πετρελαίου σε περίπτωση συμφωνίας με τις ΗΠΑ; Oι επόμενοι σταθμοί και οι στηρίξεις των τιμών.

Πώς διαμορφώνονται οι παράγοντες που επηρεάζουν τις τιμές του μαύρου χρυσού, ο ρόλος της νέας συνάντησης του OPEC+ την ερχόμενη εβδομάδα και πώς μπορούν να εκμεταλλευτούν οι traders την τεχνική εικόνα. Γιατί ενώ έδειξε διάθεση αντίδρασης στα 1690 δολάρια/ουγγιά ο χρυσός, δεν επιταχύνει θεαματικά, παραμένοντας πέριξ των 1730 δολαρίων. Ποιος παράγοντας απορρόφησε σε πρώτο χρόνο τα κατώτατα επίπεδα και ποιος παράγοντας θα τον επαναφέρει στα υψηλά του 2020.

Γιατί οι  διαβεβαιώσεις της Fed ότι ο πληθωρισμός θα είναι ένα παροδικό φαινόμενο και ότι δεν θα επηρεάσει την πολιτική της, δεν έπεισαν τελικά τους επενδυτές; Ποιες είναι οι  πρώτες δηλώσεις από τη γραμματέα Τύπου του Λευκού Οίκου Jen Psaki που «μέτρησαν» τελικά στην επενδυτική ψυχολογία  περισσότερο από τις δηλώσεις  του Πάουελ; Τι συμβαίνει με το πετρέλαιο;

Η τιμή του πετρελαίου Μπρεντ ξεπέρασε σήμερα το φράγμα των 70 δολαρίων, για πρώτη φορά από τον Μάιο του 2019, μετά την επίθεση στις εγκαταστάσεις της γιγαντιαίας σαουδαραβικής εταιρείας ARAMCO χθες Κυριακή, με φόντο την προσδοκία της αύξησης της ζήτησης όταν υπάρξει επανεκκίνηση της παγκόσμιας οικονομίας.

Οι Άραβες έπραξαν σωστά όσον αφορά την προάσπιση των πετρελαϊκών τιμών, περνώντας την γραμμή της διατήρησης των περικοπών παραγωγής από τον OPEC+ και για τον μήνα Απρίλιο.Μαζί όμως με το πετρέλαιο, ανεβαίνει και ένας μεγάλος αριθμός εμπορευμάτων.Ο συνδυασμός αυτός μπορεί να οδηγήσει τη συζήτηση με διάθεση κινδυνολογίας για τη μελλοντική πορεία του πληθωρισμού σε επικίνδυνα μονοπάτια.

Η Goldman Sachs αύξησε κατά 10 δολάρια τις προβλέψεις της για το αργό πετρέλαιο brent στο δεύτερο και τρίτο τρίμηνο του 2021, εκτιμώντας ότι η τιμή του ενδέχεται να φτάσει έως και τα 75 δολάρια το βαρέλι, βάσει πτώσης των αποθεμάτων και αύξησης του οριακού κόστους στον απόηχο της σφοδρής κακοκαιρίας στο Τέξας.