7ος χρόνος, ημέρα 2059η
Δευτέρα, 21 Ιουνίου 2021

Χρηματιστήριο Αθηνών: Τι είδαμε, τι μάθαμε, που πάμε…

Χρηματιστήριο Αθηνών: Τι είδαμε, τι μάθαμε, που πάμε…

Το 2020 ήταν πιο συναρπαστική χρονιά της σύγχρονης ιστορίας. Την ερχόμενη Πέμπτη η αυλαία πέφτει, αφήνοντας ανάμεικτα συναισθήματα, με το πιο σημαντικό την ελπίδα για μία μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία στο ελληνικό Χρηματιστήριο.

Και τι δεν είδαμε την χρονιά που πέρασε: 

Τον Γενικό Δείκτη από τις 900 μονάδες να κατακρημνίζεται στις 500, και να επιστρέφει ασκαρδαμυκτί στις 800. Μια ΔΕΗ που ήταν στα πρόθυρα της χρεοκοπίας, να κάνει το μεγάλο come back μέσα σε χρόνο dt. Την οικονομία να κλονίζεται συθέμελα με το ΑΕΠ να υποχωρεί με ρυθμό ρεκόρ 10% μέσα στην κρίση, αλλά την χρηματιστηριακή αγορά να κάνει πάρτι αποδεικνύοντας για ακόμα μία φορά ότι πάντα προεξοφλεί καταστάσεις. Άλλοτε κραταιούς κλάδους να βυθίζονται και άλλους να κερδίζουν μέσα στην ύφεση.

 Είδαμε ακόμη το κράτος, που μόλις λίγα χρόνια πριν μετρούσε τα ευρώ με το σταγονόμετρο, λόγω μνημονίων, να παίρνει ακόμη και τη θέση των τραπεζών «δανειοδοτώντας» ή επιδοτώντας πλουσιοπάροχα τις επιχειρήσεις με μηδενικά επιτόκια και να παίρνει πάνω του το βάρος της μισθοδοσίας και των εισφορών χιλιάδων υπαλλήλων. 

Είδαμε επίσης τις περισσότερες δημόσιες προτάσεις που έχουν καταγραφεί ποτέ σε μια χρονιά. Τα επιτόκια κατάθεσης να μηδενίζουν, όταν μόλις λίγα χρόνια πριν μοίραζαν εξωφρενικές -για τα σημερινά δεδομένα- αποδόσεις. 

Πολλοί ακόμα μάθαμε τι σημαίνει δουλειά με πιτζάμες, κάτι που υπό κανονικές συνθήκες θα ονειρευόμασταν και τελικά το μισήσαμε. 

Σε ελάχιστο χρόνο όλοι εκπαιδευτήκαμε στις νέες τεχνολογίες, με τους ηλικιωμένους να γίνονται fans τους. Καταφέραμε επιτέλους να κάνουμε γνήσιο υπογραφής από την οθόνη του υπολογιστή, μας ξεχνώντας ουρές σε ΚΕΠ και Αστυνομικά τμήματα. 

Γίναμε επίσημα λοιμωξιολόγοι, αλλά και καθηγητές στην στατιστική. Και τόσα πολλά άλλα που σίγουρα δύσκολα θα συναντήσουμε την υπόλοιπη ζωή μας μέσα σε μία χρονιά.

Βιώσαμε τέλος την επανάσταση της επιστήμης που πέτυχε μέσα σε λιγότερο από έναν χρόνο μετά το ξέσπασμα της πανδημίας του κορονοϊού, να φτάνει στην ανακάλυψη εμβολίων που υπό άλλες περιστάσεις θα χρειάζονταν χρόνια για να αναπτυθχούν.

Πώς να μην την χαρακτηρίσουμε όχι μόνο ιδιαίτερη αλλά και κομβική για την οικονομία μετά από 10 χρόνια πίεσης;

Τι μας περιμένει το 2021

Το 2020 θα μείνει στην ιστορία ως ένα έτος που οι οικονομίες έχασαν σημαντικό ποσοστό του ΑΕΠ τους και τα χρηματιστήρια παρόλα αυτά έκλεισαν κοντά στα ιστορικά τους υψηλά. Αυτό δεν έχει ξανασυμβεί ποτέ στην ιστορία και αυτό που μας δείχνει είναι ότι πλέον οι κεντρικές τράπεζες δεν μπορούν να τα αφήσουν στην τύχη τους ό,τι και να συμβεί, μιας και η εξάρτηση πλέον έχει φτάσει στο ζενίθ. 

Το 2021 βρίσκεται προ των πυλών με το μόνο σίγουρο δεδομένο είναι ότι επιφυλάσσει υψηλό volatiltiy στις αγορές. .

 Η Ελληνική αγορά φαίνεται να βγαίνει από έναν πολυετή  Γολγοθά, έχοντας απέναντι τα διαρκή ιστορικά υψηλά των ξένων αγορών,  πάντα υπό τον φόβο μιας διόρθωσης. 

Το 2021 φαίνεται να είναι η χρονιά εκείνη που ουσιαστικά θα λυθεί ο γόρδιος δεσμός του τραπεζικού κλάδου θυμίζοντας ότι τον χρηματοδοτούμε από το 2012. Οπότε πιθανόν πολλά μάτια θα στραφούν πάνω του προεξοφλώντας της λύση με τους συντηρητικούς να πρέπει να αποφασίσουν από την στιγμή που θα συμβεί και μετά.

Η  εστίαση και ο τουρισμός που τόσο πολύ επλήγησαν από την κρίση και από την στιγμή που θα λυθεί το θέμα θα επανέλθουν άμεσα στα προ κρίσης επίπεδα. Η πληροφορική, οι κατασκευές η ενέργεια  και η βιομηχανία θα είναι οι κλάδοι που θα βοηθηθούν περισσότερο τα επόμενα χρόνια μιας και η ανάπτυξη τους είναι δεδομένη με βάση τα κεφάλαια που θα πέσουν στην αγορά.

Στους κλάδους αυτούς δεν μπορούμε να κάνουμε σύγκριση με το 2019 αλλά θα πρέπει να ανατρέξουμε πίσω στις αρχές της χιλιετίας  αν θέλουμε να καταλάβουμε τις προοπτικές τους. Με βάση τα μέχρι τώρα δεδομένα θα πρέπει ο κάθε επενδυτής να σχεδιάσει το πώς θα κινηθεί και ανάλογα με το ρίσκο που θέλει να αναλάβει τι είδους διασπορά θα ακολουθήσει στο χαρτοφυλάκιο του. 

Η τεχνική εικόνα

Μένουν 4 συνεδριάσεις μέχρι το κλείσιμο του 2020 με την ελληνική αγορά να δοκιμάζει διόρθωση συντηρώντας το ημερήσιο stop της και την επαφή με το επίπεδο των 800 μονάδων. Οι 749 και οι 805 μονάδες, είναι τα δύο βασικά μας επίπεδα για την συνέχεια. Το πρώτο είναι stop σε κλείσιμο ενώ κατοχύρωση του δεύτερου μπορεί να δώσει συνέχιση στις 840 μονάδες. 

Λογικά μέχρι και το κλείσιμο του έτους θα υπάρξει προσπάθεια «ωραιοποίησης» αποτιμήσεων σε μια σειρά μετοχών που περιλαμβάνονται σε θεσμικά χαρτοφυλάκια, όπως συνήθως συμβαίνει κάθε χρόνο.

Το σύνολο των χρηματιστηρίων είναι σε επίπεδα που χρειάζεται ιδιαίτερη προσοχή,  ωστόσο, από την στιγμή που τα περισσότερα stop είναι πολύ κοντά, το ρίσκο είναι και μειωμένο.

 Οι επιλογές μας υπέρ αποδίδουν 13,89% έναντι του ΓΔ σε σχέση με τον ίδιο να χάνει το 14,03% της αξίας του με τις επιλογές μας σε θετικό έδαφος με οριακές απώλειες στο -0,14%. Ο τραπεζικός κλάδος ηγείται των απωλειών με 44,16%, ενώ ο FTSE Large Cap. υποχωρεί κατά 18,01%. Η Entersoft με κέρδη 106%, η ΔΕΗ ακολουθεί με άνοδο 73, η Info Quest καταγράφει κέρδη 27%, η Mytilineos στο +19% και η ΚΡΙ ΚΡΙ στο +14%. Στον αντίποδα μεγάλος χαμένος η ΑΛΦΑ με -53% με την Εθνική στο -30% και την ΕΥΡΩΒ στο -37%. 

Μέσα σε όλα αυτά γεννήθηκε το Liberal Markets στο ξεκίνημα της μεγάλης ανοδικής κίνησης  του τελευταίου διαστήματος. Μια γωνιά που ουσιαστικά όσοι αρθρογραφούμε το χαιρόμαστε μιας και περιγράφουμε και αναλύουμε την καθημερινότητα μας που το μόνο σίγουρο είναι ότι αγαπάμε.

Ευχόμαστε υγεία και κέρδη για το 2021 και να είναι το έτος που θα μας βγάλει από την μιζέρια που έχουμε συνηθίσει να κινούμαστε για πολλά χρόνια και που το θετικό τελείωμα της από  κάθε άποψη να είναι απλά μία νέα αρχή για τα υπόλοιπα χρόνια.

ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΚΑΙ ΞΕΝΩΝ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΩΝ ΔΕΙΚΤΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΟΧΩΝ 

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΗΜΕΡΗΣΙΟ-ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ-ΜΗΝΙΑΙΟ  

To ημερήσιο stop δοκιμάστηκε άλλα άντεξε εύκολα σε κλείσιμο.Το stop μας πλέον στο 749. Το 805 κύρια αντίσταση που κατοχύρωση μπορεί να δώσει συνέχιση της κίνησης στο 840.

FTSE 25: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 1784 ΜΟΝΑΔΕΣ -ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ LONG -STOP 1285 ΜΟΝΑΔΕΣ 

Το ημερήσιο stop δοκιμάστηκε αλλά κράτησε σε κλείσιμο και έδωσε και πάλι σημαντική αντίδραση. Το stop πλέον στο 1784 σε κλείσιμο ημέρας και κοντινή στήριξη το 1838. Η ζώνη του 1920-1930 είναι κύρια αντίσταση που κατοχύρωση θα μας δώσει συνέχιση της κίνησης. 

ΤΡΑΠΕΖΕΣ:  ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 535 ΜΟΝΑΔΕΣ

Tο σύστημα έστω και οριακά μας έδωσε έξοδο αν και το 448 το θεωρούμε πολύ σημαντικό επίπεδο στήριξης. Είσοδο έχουμε με κατοχύρωση του 535 με επόμενους στόχους το 577 και 617



 

AΛΦΑ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 0,9450 ΕΥΡΩ

Μπορεί να μας έδωσε οριακά έξοδο, παρόλα αυτά έχει πολύ κοντινό stop στο 0,9450 σε κλείσιμο. Το 0,8750 κοντινή και το 0,8350 κύρια στήριξη. 


EUROBANK: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 0,6050 ΕΥΡΩ

Η ίδια κοντινή είσοδος και για την Eurobank με το stop στο 0,6050 σε κλείσιμο. To 0,55 κοντινή και το 0,51 κύρια στήριξη.

MYTILINEOS: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 10,85 EYΡΩ 

To 12,12 είναι κοντινή αντίσταση που κατοχύρωση μπορεί να μας φέρει στο 13,44. Το 11,18 κοντινή στήριξη με το stop μας στα 10,85 ευρώ. 


 

ΟΤΕ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 14,43 ΕΥΡΩ

Μία κατοχύρωση του 13,03 σε κλείσιμο μπορεί να μας δώσει αντίδραση στο 13,80. Το 12,50 σημαντική στήριξη στην παρούσα.

ΔΕΗ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 6,82 ΕΥΡΩ

Επιμονή πάνω από το 7 και η μόνη που κατάφερε και νέο υψηλό. Το 7,42 και 7,56 αντιστάσεις. Το 6,82 το stop μας με τα νέα να συντηρούν την τάση. Αναβάθμιση και από την Fitch με ανοιχτό τον δρόμο για νέα έκδοση ομολόγου με χαμηλά επιτόκια και  ανάπτυξη στις ΑΠΕ δεδομένη. 


 

ΟΠΑΠ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 9,96 ΕΥΡΩ

 Δεν κατάλαβε ιδιαίτερα την διόρθωση με το 10ρικο να κρατάει σαν στήριξη. Το 11,06 είναι επόμενος στόχος ενώ όσο κλείνει πάνω από το 10,40 η τάση είναι επιθετική. 

ΛΑΜΔΑ: HMEΡΗΣΙΟ LONG - STOP 6,58 ΕΥΡΩ

To 7,53 και τα 8 ευρώ είναι οι αντιστάσεις μας. Όσο κλείνει πάνω από το 6,93 η τάση παραμένει επιθετική. Το stop μας στο 6,58

VIOHALCO: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 3,76 ΕΥΡΩ

Έχει την καλύτερη χρονική διόρθωση στην αγορά. Το stop μας στο 3,76 που διάσπαση μπορεί να μας δώσει το 4,12. Η ζώνη του 3,40 στήριξη για τη μετοχή. 

 

ΕΛΛΑΚΤΩΡ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 1,56 ΕΥΡΩ

Η μάχη για τον έλεγχο συνεχίζεται εξυπηρετώντας και τους μικρομετόχους. Κατοχύρωση του 1,77 μπορεί να μας φέρει στο 1,90 σε πρώτη φάση. Το 1,56 κύρια στήριξη και stop στο long σε κλείσιμο ημέρας. 

MOTOR OIL: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 12,28 ΕΥΡΩ

Είσοδο έχουμε και πάλι πάνω από το 12,28 σε κλείσιμο. Το 11,20 κοντινή και το 10,48 επόμενη στήριξη.


INFO-QUEST: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 8,80 ΕΥΡΩ

Όσο κλείνει πάνω από το 10 η τάση παραμένει επιθετική με το 10,80 επόμενο κοντινό στόχο. Κατοχύρωση του 10 μπορεί να μας φέρει στα 9,27 ευρώ. 


ΠΛΑΙΣΙΟ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ SHORT - STOP 3,65 ΕΥΡΩ

To 3,32 στηρίζει τις πιέσεις και μόνο με διάσπασή του μπορεί άμεσα να δοκιμάσει κίνηση στο 3,12. Το 3,65 είναι το stop μας που διάσπαση μπορεί να μας φέρει στην ζώνη του 3,80-3,90.


 

ΕΝΤERSOFT: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 1,91 ΕΥΡΩ 

Kλείσιμο πάνω από το 2,16 θα μας δώσει το 2,26 επίπεδο. Το 2,12 κοντινή στήριξη με το 1,91 κύρια και stop στο long σε ημερήσιο κλείσιμο με πολλές πιθανότητες να ανέλθει υψηλότερα στις επόμενες συνεδριάσεις. Πλέον ο κλάδος είναι πόλος έλξης τόσο θεσμικών όσο και μικρομετόχων


 

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ, ΧΡΥΣΟΣ, ΕΥΡΩ/ΔΟΛΑΡΙΟ


 


 

DOW JONES: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 29755 MONAΔΕΣ

To 29755 κοντινή στήριξη και stop σε ημερήσιο κλείσιμο. Το 30780 σημαντική κοντινή αντίσταση που διάσπαση μπορεί να δώσει over shooting στο 31300. Κατοχύρωση του 29755 μπορεί να μας δώσει κίνηση στις 28265 μονάδες.  



 

S&P 500: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP  3636 ΜΟΝΑΔΕΣ

To 3767 κοντινή αντίσταση που κατοχύρωση μπορεί να δώσει συνέχιση στο 3829. Από την άλλη το 3636-50 προσφέρει στήριξη με το 3636 να είναι το ημερήσιο stop στο Long.

.

NASDAQ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 12474 ΜΟΝΑΔΕΣ

To stop ανεβαίνει στο 12474 σε κλείσιμο ημέρας.Το 12553 κοντινή στήριξη με το 12940 αντίσταση.


 

DAX: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 13005 ΜΟΝΑΔΕΣ 

H ζώνη του 13770-13830 θέλει την απαραίτητη προσοχή μας μιας και είναι σημαντική αντίσταση αν δοκιμαστεί και μόνο κατοχύρωση σε κλείσιμο μπορεί να δώσει συνέχιση. Το 13454 είναι σημαντική κοντινή στήριξη με το 13060 κύρια και συνάμα stop σε κλείσιμο ημέρας.



 

EUROSTOXX 50: ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ LONG - STOP 2920 MONAΔΕΣ

H διόρθωση ήρθε με το εβδομαδιαίο κερί παρόλα αυτά να κλείνει λευκό. Το 3626 κοντινή αντίσταση που διάσπαση μπορεί να δώσει συνέχιση προς το χάσμα του 3762-3776. Το 3460 κοντινή και το 3367-3404 κύρια στήριξη στην παρούσα.



 

EURO/USD:  ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 1,1611

Το 1,2182 κοντινή επιθετική στήριξη με ανοχές μέχρι το 1,2080.  Το 1,2267 κοντινή αντίσταση που διάσπαση μπορεί να μας δώσει το 1,2336

GOLD: ΗΜΕΡΗΣΙΟ LONG - STOP 1819 ΔΟΛΑΡΙΑ 

To 1909 είναι make or break επίπεδο. Κατοχύρωση μπορεί να δώσει κίνηση στο 1985. Το 1856 κοντινή στήριξη με το 1819 κύριο και stop στο long σε ημερήσιο κλείσιμο.


 

Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.