7ος χρόνος, ημέρα 2062η
Πέμπτη, 24 Ιουνίου 2021

O θαυμαστός κόσμος του Pancake Swap και τι σημαίνει για το Binance Smart Chain

O θαυμαστός κόσμος του Pancake Swap και τι σημαίνει για το Binance Smart Chain

To Ethereum αποτελούσε και αποτελεί διαχρονικό το θεμέλιο της αποκεντρωμένης οικονομίας, γνωρίζοντας εκρηκτική ανάπτυξη του όγκου συναλλαγών. Ταυτόχρονα αυξήθηκε όμως ο ανταγωνισμός και μαζί και τα τέλη αερίου/χρήσης, ωθώντας τους χρήστες προς εναλλακτικά δίκτυα όπως το Binance Smart Chain (BSC). Το PancakeSwap, ένα από τα μεγαλύτερα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια στο BSC σήμερα, έχει ξεχωρίσει ανάμεσα από άλλους ανταγωνιστές λόγω του μηχανισμού ανταμοιβών και της ευκολίας χρήσης.

Ας δούμε περισσότερα για το Pancake Swap, τα προϊόντα του, προκειμένου να επιχειρηματολογήσουμε εάν η τιμή διαπραγμάτευσης του ψηφιακού νομίσματος της πλατφόρμας έχει υπόσταση.

Το BSC ξεκίνησε τη λειτουργία του τον Σεπτέμβριο του 2020 από την Binance, το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων στον κόσμο. Διαθέτει λειτουργικότητα έξυπνων συμβολαίων και συμβατότητα με το Ethereum Virtual Machine (EVM), γεγονός που διευκολύνει τους προγραμματιστές να μεταφέρουν τις εφαρμογές τους από Ethereum στο BSC.

Για τους χρήστες, αυτό σημαίνει ότι εργαλεία και εφαρμογές με τα οποία είναι ήδη εξοικειωμένοι στο Ethereum, όπως το ψηφιακό πορτοφόλι Metamask, μπορούν εύκολα να διαμορφώσουν ώστε να είναι συμβατό με το BSC.

Το βασικό πλεονέκτημα (και ίσως τα μόνα;) του BSC είναι τα χαμηλά τέλη συναλλαγών και η γρήγορη εκτέλεση. Ως αποτέλεσμα της έκρηξης των τιμών του Ethereum, που πολλές φορές ξεπέρασαν τα 100 δολάρια ανά συναλλαγή, το δίκτυο BSC σημείωσε παραβολική άνοδο κατά τους τελευταίους μήνες.

Με βάση διαθέσιμα δεδομένα, οι ενεργές διευθύνσεις φαίνεται να ξεπερνούν ακόμα και αυτές του Ethereum… Πλέον ο αριθμός αυτών φαίνεται να προσεγγίζει τα 70 εκατομμύρια, με τον αριθμό των καθημερινών συναλλαγών να αγγίζει τα 12 εκατομμύρια.

Το PancakeSwap αναπτύχθηκε από μια μικρή ομάδα προγραμματιστών που διατηρούν μέχρι και σήμερα την ανωνυμία τους. Με χαμηλότερα τέλη συναλλαγών, νέα προϊόντα και επιθετικές εκστρατείες μέσω των κοινωνικών δικτύων, το PancakeSwap έγινε μια από τις κορυφαίες πλατφόρμες συναλλαγών τόσο στο δίκτυο BSC - αλλά και γενικότερα στις εφαρμογές της αποκεντρωμένης οικονομίας. 

Το γράφημα δείχνει ότι το Pancake Swap κερδίζει όλο και περισσότερο μερίδιο αγοράς, με μερίδιο αγοράς 40% κατά τον Μάιο 2021.

Το Total Value Locked (TVL) είναι ένας άλλος σημαντικός δείκτης για την αξιολόγηση της χρήσης μιας εφαρμογής αποκεντρωμένης οικονομίας, υπολογίζοντας τη συνολική αξία USD όλων των κρυπτονομισμάτων που είναι κατατεθειμένα στα έξυπνα συμβόλαια του πρότζεκτ.

Για μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή, ένα υψηλότερο TVL σημαίνει περισσότερη ρευστότητα και λιγότερo slippage. Και από τις 26 Μαΐου 2021 το TVL της PancakeSwap ανέρχεται σε 7,5 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ άγγιξε μέχρι και τα 10,5 δισ.

Ένα ακόμα δεδομένο που αποδεικνύει την επιτυχία του PancakeSwap, είναι ο αριθμός των επισκεπτών της σελίδας. Κατά τον Απρίλιο του 2021, ο αριθμός των συνολικών επισκέψεων στον ιστότοπο της PancakeSwap ήταν 26 εκατομμύρια, κατατάσσοντας την 49η θέση παγκοσμίως για ιστοσελίδες με περιεχόμενο τα οικονομικά σύμφωνα με το SimiliarWeb.

Το Pancakeswap ξεκίνησε με παρόμοιες λειτουργίες με το Uniswap, αλλά έχει επεκτείνει γρήγορα την προσφορά προϊόντων του. Τώρα έχει γίνει το de facto αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο στο BSC. Σε σύγκριση με άλλα DEX, των οποίων τα βασικά προϊόντα καλύπτουν την αγοραπωλησία κρυπτονομισμάτων το PancakeSwap παρέχει μια σειρά καινοτόμων - και παράλληλα ριψοκίνδυνων - επενδυτικών εργαλείων. Σε αυτό συμβάλει και το gamification της εμπειρίας του χρήστη.

Το CAKE είναι το ψηφιακό νόμισμα του PancakeSwap. Ένας χρήστης μπορεί να το αγοράσει, να το κερδίσει από το Farms and Syrup Pools, ή ακόμα και να το κερδίσει στο λαχείο που προσφέρει το ανταλλακτήριο. Οι χρήστες μπορούν να επιλέξουν να παρέχουν ρευστότητα (LP) και να προσθέσουν CAKE με άλλα κρυπτονομίσματα για να δημιουργήσουν tokens Liquidity Providers.

Η διακυβέρνηση είναι επίσης μια άλλη σημαντική χρήση, όπου οι συμμετέχοντες μπορούν να χρησιμοποιήσουν το CAKE για να ψηφίσουν, για παράδειγμα, στον έλεγχο ρυθμού καύσης του CAKΕ. 

Το PancakeSwap χρεώνει τέλη συναλλαγών 0,25% σε κάθε συναλλαγή, εκ των οποίων το 0,17% διανέμεται για επιβράβευση όσων παρέχουν ρευστότητα και το 0,03% αποστέλλεται στο ταμείο PancakeSwap ως έσοδα συστήματος. Σήμερα υπάρχουν πάνω από 1.000 κρυπτονομίσματα και σχεδόν 13.000 ζεύγη συναλλαγών στο PancakeSwap v2.

Οι πάροχοι ρευστότητας  (LP) για το PancakeSwap μπορούν να ποντάρουν τα κουπόνια LP τους στο αποκαλούμενο farming για να συλλέξουν τα κουπόνια CAKE ως ανταμοιβή. Επί του παρόντος, το PancakeSwap διανέμει ανταμοιβές σε περισσότερα από 100 ζεύγη συναλλαγών LP Tokens, προκειμένου να προσελκύσει τους χρήστες να παρέχουν ρευστότητα για αυτά τα ζεύγη, κάτι που τελικά θα οδηγήσει σε καλύτερη εμπειρία συναλλαγών στην πλατφόρμα PancakeSwap.

Μεταξύ αυτών, το βάρος ανταμοιβής του CAKE-BNB είναι 40 φορές. Το βάρος ανταμοιβής αντιπροσωπεύει το ποσό των ανταμοιβών CAKE που λαμβάνει κάθε χωράφι. Για παράδειγμα, εάν το βάρος επιβράβευσης 1 σημαίνει λήψη 1 CAKE ανά μπλοκ, τότε το βάρος επιβράβευσης 40 σημαίνει λήψη 40 CAKE ανά μπλοκ.

Ο ρυθμός για το ζεύγος CAKE-BNB που λαμβάνει το μέγιστο βάρος επιβράβευσης σημαίνει ότι το πρότζεκτ θέλει να προσελκύσει τους μέγιστους χρήστες για να παρέχει την καλύτερη ρευστότητα για το συγκεκριμένο ζεύγος, το οποίο θα κλείσει μέρος της προσφοράς CAKE και θα παρέχει μια εξαιρετική μέθοδο εξόδου για τους χρήστες που λαμβάνουν το CAKE ανταμοιβή. Το ετήσιο ποσοστό ποσοστού (APR) για τους παρόχους ρευστότητας κυμαίνεται μεταξύ 10% και πολλές φορές ακόμα και χιλιάδων τοις εκατό.

Τα Syroop Pools είναι ισοδύναμες με τα airdrop. Για άλλα έργα BSC, η διανομή κρυπτονομισμάτων στο Syrup Pools είναι ένας καλός τρόπος να διαφημίσουν νέα πρότζεκτ. Οι χρήστες μπορούν να «κλειδώσουν» τα κρυπτονομίσματα CAKE στα Syrup Pools για να κερδίσουν αυτά τα άλλα κουπόνια. Στις περισσότερες περιπτώσεις, το APR για Syrup Pools κυμαίνεται περίπου στο 100%. Για τους κατόχους CAKE, το Syrup Pools παρέχει ένα επιπλέον κανάλι εισοδήματος. Είναι μια win-win λύση για το PancakeSwap, τα έργα και τους κατόχους CAKE.

Initial Farm Offering

Τα πρότζεκτ στο δίκτυο BSC μπορούν να συγκεντρώσουν χρήματα μέσω του IFO(Initial Farm Offering του Pancakeswap). Οι χρήστες πρέπει πρώτα να καταθέσουν και τα δύο κρυπτονομίσματα BNB και CAKE στο σύνολο ρευστότητας BNB-CAKE για να λάβουν ένα διακριτικό LP. Αυτά τα κουπόνια LP μπορούν να κατατεθούν σε συγκεκριμένες φάρμες για να συμμετάσχουν στο IFO.

Μόλις ολοκληρωθεί το IFO, το BNB δίνεται στο έργο που συγκέντρωσε τα χρήματα, ενώ τα αντίστοιχα κουπόνια CAKE καίγονται. Με άλλα λόγια, το ήμισυ του ποσού των χρημάτων που συγκεντρώθηκαν θα καεί - και θα τεθεί εκτός κυκλοφορίας. Λαμβάνοντας ως παράδειγμα το πρωτόκολλο Horizon IFO, συγκέντρωσε LP αξίας 2,5 εκατομμυρίων δολαρίων, από τα οποία καταστράφηκαν CAKE αξίας 1,25 εκατομμυρίων δολαρίων.

Τα tokenomics του PancakeSwap έχει αναμφισβήτητα μια από τις καλύτερες αρχιτεκτονικές ανταμοιβών για την προσέλκυση χρηστών. Σε αντίθεση με πολλά διακριτικά όπως το Bitcoin, δεν υπάρχει ανώτατο όριο προσφοράς για το CAKE, ώστε τα APY να μπορούν να είναι βιώσιμα υψηλά. Για να παρακινήσει τους χρήστες να παρέχουν ρευστότητα, το πρωτόκολλο προσφέρει 40 CAKE ανά μπλοκ.

Το PancakeSwap ωστόσο δέχεται πιέσεις στην τιμή διαπραγμάτευσης λόγω απεριόριστου πληθωρισμού προσφοράς. Ως αντίμετρο, οι κάτοχοι του CAKE ψήφισαν πρόσφατα τροποποιήσεις στη δομή των tokenomics για να προσπαθήσουν να μειώσουν την κυκλοφορία.

Το CAKE έχει αυτή τη στιγμή κεφαλαιοποίηση που ξεπερνά τα 3,6 δισ. δολάρια. Φυσικά υπάρχουν πολλοί που ισχυρίζονται πως τα δεδομένα δεν είναι αληθινά και ότι υπάρχει πολύ μεγάλος αριθμός «ψεύτικων συναλλαγών». Πολλοί λένε ότι το PancakeSwap είναι απλώς ένας κλώνος του Uniswap.

Ωστόσο, η επιτυχία τoυ PancakeSwap προήλθε από τις δημιουργικές δραστηριότητες μάρκετινγκ, τις νέες προσφορές προϊόντων και τη νέα δομή κινήτρων για τα πρότζεκτ. Παρόμοιο με το SushiSwap, το πρωτόκολλο έχει αποδείξει ότι μπόρεσε να αναπτυχθεί πέρα από ένα κλώνο του Uniswap.

Πράγματι, για να διατηρήσει την ηγετική θέση του στην αγορά, το PancakeSwap θα πρέπει να καινοτομεί συνεχώς τόσο από άποψη επέκτασης της αγοράς όσο και από τεχνική καινοτομία.

Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.