Του Απόστολου Σκουμπούρη
Το πιο… φτωχό έτος των τελευταίων τουλάχιστον 20 ετών από πλευράς ανοίγματος νέων κωδικών στο Χ.Α. είναι το 2016 και ενώ απομένει μόλις ένας μήνας για να παρέλθει, καθώς το 11μηνο προστέθηκαν μόλις 6.345 νέες μερίδες, επίδοση που παραπέμπει στα χρόνια πριν από τη νιρβάνα και τη χρηματιστηριακή «φούσκα» του '99!
Πρόκειται για μια επιβεβαίωση της απαξίωσης και της οικονομικής εξουθένωσης των μικροεπενδυτών, που μέσα στη γενικότερη οικονομική κρίση, κρίνουν ότι η ενασχόληση με το χρηματιστήριο και τις μετοχές είναι περιττή ή μη συμφέρουσα πολυτέλεια.
Η ενασχόληση με τη χρηματιστηριακή αγορά είναι φθίνουσα εδώ και πολλά χρόνια στην Ελλάδα. Από τη στρεβλή χρηματιστηριακή πυραμίδα του ''99 με τους 1,5 εκατ. κωδικούς, έχουμε οδηγηθεί στο άλλο... άκρο, της πλήρους απαξίωσης της επενδυτικής κοινότητας.
Οι λόγοι της μετάλλαξης και της απομάκρυνσης των μικροεπενδυτών από το ελληνικό χρηματιστήριο ασφαλώς είναι σύνθετοι και δεν συνδέονται μόνο με την... καμμένη (επενδυτική) «σχολή» του ''99.
Ειδικά τα τελευταία χρόνια όμως, λόγω των οικονομικών δυσχερειών, της ανεργίας και της γενικευμένης οικονομικής κρίσης, οι μικροεπενδυτές έχουν απομακρυνθεί περαιτέρω από το Χ.Α. Πλέον, η αγορά έχει γίνει ένα (σκληρό) «γκέτο» μιας ελίτ εγχώριων και μερικών ξένων επενδυτών.
Οι κωδικοί έχουν περιοριστεί τα τελευταία χρόνια σημαντικά και από τους 133 χιλ. ενεργών κωδικών του Ιουνίου 2006 και τους 144.000 τον Ιούλιο του 2007, έχουν κατέλθει στους περίπου 15 χιλιάδες το 2016!
Όλα τα τελευταία χρόνια, οι Έλληνες «σκοτώνουν» τις μετοχές τους ως μια ύστατη προσπάθεια ανεύρεσης ρευστότητας, είτε για να πληρώσουν τις υποχρεώσεις τους (ΕΝΦΙΑ και όλα τα υπόλοιπα) είτε για να εξασφαλίσουν την καθημερινή τους επιβίωση. Αυτό μαρτυρούν τα στοιχεία.
Το πιο εντυπωσιακό απ'' όλα, είναι ότι – κυρίως λόγω απραξίας - κλείνουν σωρηδόν οι επενδυτικές μερίδες, χωρίς να υπάρχει αντίστοιχο άνοιγμα από άλλους κωδικούς.
Σε χαμηλό 20ετίας το άνοιγμα νέων κωδικών στο Χ.Α.
Όπως προαναφέρθηκε λοιπόν, το 11μηνο του 2016 άνοιξαν μόλις 6.345 νέοι κωδικοί, επίδοση που παραπέμπει στα χρόνια πριν από τη νιρβάνα και τη χρηματιστηριακή «φούσκα» του '99!
Στο σύνολο του 2015 είχαν ανοίξει 18.508 κωδικοί, το 2014 είχαν ανοίξει 15.234, το 2013 υπήρξαν 25.367 νέες μερίδες, το 2012 ήταν 21.184, το 2011 προστέθηκαν στο σύστημα 28.401 νέες μερίδες, το 2010 είχαν ανοίξει 38.711, το 2009 ήταν 39.665, το 2008 35.493 κωδικοί και το 2007 41.218 κωδικοί.
Το 2006 είχαν προστεθεί στο σύστημα της ελληνικής αγοράς 56.667 νέοι κωδικοί, το 2005 άνοιξαν 30.812, το 2004 άνοιξαν 42.868, ενώ το 2003 – έτος που ξεκίνησε ισχυρή αντίδραση στο Χ.Α. - άνοιξαν 101.083 μερίδες.
Το ιστορικό ετήσιο ρεκόρ σε άνοιγμα νέων κωδικών είναι φυσικά από το… '99, όταν δημιουργήθηκαν 1.114.361 νέες μερίδες, σύμφωνα πάντα με τα επίσημα στοιχεία του Χ.Α.
Στους 725.478 οι κωδικοί που έχουν ακόμη μετοχές του Χ.Α.
Από το 1998 που τηρούνται τα στατιστικά στοιχεία που δημοσιεύει το ελληνικό χρηματιστήριο, έχουν ανοίξει 2.721.500 κωδικοί συνολικά! Αναφερόμαστε στο σύνολο των κωδικών που αυτά τα 20 χρόνια άνοιξαν στο Χ.Α.
Δεν αντικατοπτρίζουν και τον αριθμό των δραστηριοποιούμενων επενδυτών, καθώς – ως γνωστόν – πολλοί επενδυτές διατηρούσαν πολλαπλούς κωδικούς σε διάφορες ΑΧΕ. Εξ αυτών, οι περισσότεροι είναι ανενεργοί ή έχουν κλείσει.
Οι περισσότεροι από αυτούς τους κωδικούς έχουν απενεργοποιηθεί, ενώ 725.478 παραμένουν ακόμη «ενεργοί», με την έννοια ότι έχουν κάνει κάποια κίνηση μέσα στην τελευταία 5ετία.
Από το 1998 έχουν απενεργοποιηθεί (επίσημα) συνολικά 1.240.167 κωδικοί! Πρόκειται για κωδικούς που ανήκουν είτε σε επενδυτές που εγκατέλειψαν τη χρηματιστηριακή ενασχόληση, είτε κωδικούς που ανήκαν σε χρεοκοπημένες ΑΧΕ και διαγράφηκαν (αρκετοί εξ αυτών άνοιξαν αλλού), είτε διαγράφηκαν καθ'' ότι ήταν ανενεργοί για πολλά χρόνια.
Υπάρχουν όμως και πολλοί άλλοι κωδικοί που δεν τους «πιάνει» το σύστημα, καθώς είτε δεν έχει περάσει η 5ετία για τη διαγραφή τους, είτε υπάρχει γενικότερη... θολούρα με την κατάσταση της εταιρείας που άνοιξαν.
Τα τελευταία χρόνια γίνεται σταδιακή εφαρμογή του του άρθρου 18, παρ.1, του Κανονισμού Λειτουργίας του Σ.Α.Τ. σύμφωνα με το οποίο μια Μερίδα Επενδυτή απενεργοποιείται από το Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών (Κ.Α.Α.), στην περίπτωση που ο λογαριασμός παραμένει ανενεργός για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Το δ.σ. του Κ.Α.Α. σε εφαρμογή αυτής της διάταξης είχε σε παλαιότερη συνεδρίασή του ορίσει αυτό το «μεγάλο διάστημα» σε τρία έτη, όμως στις 23 Σεπτεμβρίου του 2013 το διοικητικό συμβούλιο της ΕΧΑΕ είχε ορίσει αυτό το διάστημα σε πέντε έτη. Έτσι, αν ένας κωδικός μείνει «νεκρός» για πέντε συναπτά έτη, τότε απενεργοποιείται.
Το 2016 έχουν απενεργοποιηθεί 316.777 κωδικοί. Από αυτούς, οι 313.961 απενεργοποιήθηκαν το Σεπτέμβριο λόγω εφαρμογής του νόμου για την 5ετή απραξία.
Η πορεία των ενεργών κωδικών το 2016
Οι ενεργοί κωδικοί ήταν ελαφρώς αυξημένοι το Νοέμβριο έναντι των προηγούμενων τεσσάρων μηνών, καθώς λόγω κλεισίματος έτους, υπήρξε κάποια αυξημένη κινητικότητα, πάντα στη βάση βεβαίως εξασφάλισης ρευστότητας από τους επενδυτές, καθώς οι Έλληνες ήταν κυρίως πωλητές το Νοέμβριο!
Σύμφωνα με τα στοιχεία του Χ.Α. οι Έλληνες επενδυτές ήταν πωλητές για δεύτερο συνεχόμενο μήνα, παρουσιάζοντας το Νοέμβριο εκροές ύψους 92,17 εκατ. ευρώ. Αγοραστές ήταν οι ξένοι – ή οι φερόμενοι ως ξένοι – επενδυτές που εμφάνισαν εισροές ύψους 92,09 εκατ. ευρώ.
Αρκετοί επενδυτές ρευστοποίησαν περαιτέρω θέσεις τους για να εξασφαλίσουν ρευστότητα.
Πιο αναλυτικά, οι ενεργοί κωδικοί το Νοέμβριο έφτασαν τους 15.623 έναντι 12.217 τον Οκτώβριο, 12.844 το Σεπτέμβριο, 10.078 τον Αύγουστο, 13.398 τον Ιούλιο και 20.360 τον Ιούνιο. Το Μάιο του 2016 οι ενεργοί κωδικοί ήταν 19.777, τον Απρίλιο 15.739, το Μάρτιο 17.253, το Φεβρουάριο 21.159 και τον Ιανουάριο 17.556 κωδικοί.
Οι καλύτεροι μήνες σε αριθμό ενεργών κωδικών τη 10ετία στο Χ.Α.
(Μήνας και έτος - αριθμός ενεργών κωδικών)
Η πορεία ανοίγματος νέων κωδικών από το '98 έως σήμερα
(Έτος-άνοιγμα νέων κωδικών)
Υ.Γ. Συνολικά έχουν ανοίξει – σύμφωνα με τα στοιχεία του Χ.Α. 2.721.500 κωδικοί από την αρχή του 1998 έως το Νοέμβριο του 2016!
Επίσης, από το 1998 έχουν απενεργοποιηθεί (επίσημα) συνολικά 1.240.167 κωδικοί! Πολλοί άλλοι όμως είναι επίσης ανενεργοί και θα διαγραφούν τα επόμενα χρόνια.
